Генерация мощности
В наступившем году «Газпром» активно продолжит реализацию инвестиционных программ, обеспечив беспрецедентные для новейшей истории России объемы ввода электроэнергетических мощностей. Кроме строительства новых энергоблоков, рассматриваются и другие пути развития электроэнергетического сегмента, в том числе за счет приобретения действующих энергетических активов как в России, так и за рубежом. Успешная реализация этой стратегии может позволить «Газпрому» занять место в пятерке крупнейших производителей электроэнергии в Европе.

Совокупная инвестиционная программа «Газпрома» по строительству энергоблоков, осуществляемая в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ), продолжает набирать обороты. К 2,8 ГВт новой мощности, введенной в эксплуатацию в 2007-2010 годах, в прошлом году добавился еще ряд энергоблоков.

Агрегаты и мегаватты
ОАО «ТГК-1» ввело в эксплуатацию парогазовую установку мощностью 180 МВт (ПГУ-180) на Первомайской ТЭЦ-14 и практически завершило строительство второго энергоблока этой электростанции, что фактически означает полное обновление данной ТЭЦ, построенной в 1957 году. Также ТГК-1 ввело ПГУ-450 на Южной ТЭЦ-22 и новый гидроагрегат мощностью 29,5 МВт на Лесогорской ГЭС. В свою очередь ОАО «Мосэнерго» запустило ПГУ-420 на ТЭЦ-26.

Также в прошлом году подошла к завершению реализация уникального проекта по модернизации конденсационной части Киришской ГРЭС на базе парогазовой технологии. На этой электростанции, являющейся филиалом ОАО «ОГК-2», осуществляется перевод шестого энергоблока с обычного паросилового цикла на парогазовый. Проектом предусматривается надстройка существующей паровой турбины шестого блока Киришской ГРЭС мощ- ностью 300 МВт двумя газовыми турбинами мощностью по 279 МВт каждая с двумя котлами-утилизаторами барабанного типа. В свою очередь, сама паровая турбина прошла реконструкцию с учетом ее использования в составе ПГУ. По итогам работы установленная мощность энергоблока достигла 800 МВт, значительно повысились экономические показатели станции и ее конкурентоспособность, а также увеличился срок службы реконструируемого оборудования.

Объем финансирования инвестпроектов в 2011 году составил около 40 млрд рублей, а в текущем году финансирование на данные цели достигнет порядка 75 млрд рублей. Будет введен в эксплуатацию второй энергоблок мощностью 450 МВт на Правобережной ТЭЦ ТГК-1, появятся новые мощности на Лесогорской ГЭС-10 и Светлогорской ГЭС, а также на Новочеркасской ГРЭС.

Безусловно, наиболее значимым проектом 2012 года станет ввод в эксплуатацию Адлерской ТЭС установленной мощностью 360 МВт, которая обеспечит электро и теплоснабжение объектов, строящихся в рамках подготовки к Белой олимпиаде 2014 года в Сочи, а также даст возможность преодолеть энергодефицит в данном регионе.

Реализация инвестиционной программы к концу 2012 года позволит «Газпрому» почти на 2/3 выполнить свои обязательства в рамках ДПМ, а окончательно работа по данным проектам завершится в 2016 году, когда на электростанциях будут введены в эксплуатацию 9 ГВт новой мощности, что составляет около 30 % от объема обязательств по ДПМ всех инвесторов в российскую электроэнергетику.

Масштабное строительство новых энергообъектов позволит получить на выходе значительный экономический, социальный и экологический эффект. Так, предполагается, что уже в 2015 году новые генерирующие мощности обеспечат от 40 до 50 % валовой прибыли ООО «Газпром энергохолдинг», стопроцентное дочернее общество «Газпрома», которое управляет генерирующими активами Группы «Газпром» благодаря тарифам на мощность по схеме ДПМ. Ожидается также существенный рост выручки и прибыли. Если в 2010 году эти показатели составляли, соответственно, 298 млрд и 17 млрд рублей, в 2011­м 323,5 млрд и 18 млрд, то по итогам 2015 года выручка должна достигнуть 551 млрд, а прибыль 58 млрд рублей.

Социальный эффект от введения новых энергоблоков измеряется в росте налоговых поступлений в бюджеты всех уровней и создании дополнительных рабочих мест. Возьмем, к примеру, два наиболее значимых объекта, которые будут сданы в текущем году. Так, Адлерская ТЭС обеспечит ежегодные налоговые отчисления в размере порядка 490 млн рублей и даст около 200 новых рабочих мест. Прирост налоговых поступлений от реализации проекта по модернизации Киришской ГРЭС составит примерно 420 млн рублей и откроет порядка 150 новых вакансий.

Использование передовых технологий при строительстве новых мощностей будет иметь и экологический эффект. Применение на тех же Адлерской ТЭС и Киришской ГРЭС парогазового цикла позволит снизить ежегодные выбросы в атмосферу СО2 на 380 тыс. т и 950 тыс. т соответственно.

Закон притяжения энергоактивов
Кроме строительства новых мощностей, вторым ключевым фактором поступательного развития газпромовской энергетики может стать приобретение и консолидация электроэнергетических активов в России и за рубежом. В настоящее время генерирующие мощности «Газпрома» представлены «большой тройкой» - «Мосэнерго», ТГК-1 и ОГК-2. Последняя в прошлом году объединилась с ОГК-6, породив очередного национального чемпиона в российской генерации с установленной мощностью 18 ГВт в 2016 году она достигнет примерно 21 ГВт.

Заметим, что консолидация электроэнергетических активов также характерна для развитых стран Европы и Америки. Причем данные преобразования уже состоялись в указанных регионах и доказали свою эффективность как для собственников, так и для потребителей.

Процесс рыночных преобразований в электроэнергетическом секторе стран ЕС был запущен на рубеже 1990­х годов и в определенной степени продолжается до сих пор. Ключевыми общеевропейскими документами, в которых была заложена стратегия данных реформ, стали Директива 1996 года об общих правилах внутренних рынков электроэнергии и Директива 2003 года, но при этом процессы реформирования в каждом из государств ЕС имели свою специфику и происходили с разной степенью интенсивности.

Если говорить об общих трендах, то можно отметить, что практически нигде приватизация и разгосударствление не рассматривались не только как самоцель, но и как обязательные условия реформирования. Кроме того, развитие конкуренции в отрасли отнюдь не предполагало раздробления крупных электроэнергетических компаний, включая бывших национальных монополистов, на более мелкие.

К примеру, в Италии после завершения активной стадии реформирования, когда на электроэнергетическом рынке появилось более 100 независимых предприятий, экс-монополия компания Enel продолжает контролировать половину всех генерирующих мощностей страны. В Испании крупнейшая компания Endesa занимает 40 % рынка. В Норвегии одним из основных игроков остается принадлежащая государству компания Statkraft, на которую приходится более трети производимой электроэнергии. В Швеции половина рынка генерации контролируется государственной компанией Vattnfall. Заметим при этом, что скандинавские страны являются «передовиками» либерализации в электроэнергетике среди стран ЕС.

Более того, одним из наиболее значимых результатов этих реформ стал процесс укрупнения компаний в большой энергетике. Так, в результате либерализации электроэнергетического сектора в Германии сегодня осталось всего четыре крупные энергокомпании вместо девяти. В Швеции три крупнейшие компании занимают 85 % рынка. В Финляндии четыре фирмы вырабатывают 80 % электроэнергии. Если же говорить о Европе в целом, то половину генерации Старого Света контролируют семь крупнейших энергетических компаний.

Обратим внимание и на то, что европейские регуляторы в общем и целом не препятствуют процессам концентрации. Например, в Великобритании на начальном этапе реформирования электроэнергетики существовали ограничения по вертикальной интеграции, но впоследствии они были смягчены, что позволило провести в отрасли несколько крупных слияний и поглощений.

Процесс концентрации в электроэнергетике вполне закономерен, поскольку крупные компании обладают бо́льшей инвестиционной привлекательностью и бо́льшими инвестиционными возможностями, позволяющими повысить эффективность производства электроэнергии.

Параллельно наблюдается процесс интеграции электроэнергетического бизнеса с газовым. В 2008 году состоялось объединение Gaz de France и Suez, в 2003-м E.ON и Ruhrgas, при этом сама компания E.ON образовалась в 2000 году в результате слияния двух крупных немецких электроэнергетических фирм Veba и Viag. Активно развивают газовый бизнес Enel, немецкая RWE, финская Fortum. Из семи крупнейших европейских энергетических компаний пять одновременно являются ключевыми игроками на рынке газа. Имеется также определенное сходство и в принципах транспортировки по сетям обоих ресурсов. Прибавим к этому значительный потенциал синергии электрического и газового бизнесов.

Третья важная тенденция - это активная экономическая экспансия крупных электроэнергетических компаний ЕС в энергетику стран Европы, Азии, Америки. Например, Enel присутствует в 23 странах мира. Наиболее заметным ее приобретением стала покупка контрольного пакета акций испанской Endesa, которая входит в семерку энергетических гигантов ЕС. Как известно, Enel также принадлежат генерирующие активы в России.

От итальянцев стараются не отставать их европейские коллеги из большой энергетической «семерки», которые, в свою очередь, контролируют ряд электроэнергетических компаний по всему миру.

Россия с ее огромным энергетическим потенциалом пока остается в стороне от общеевропейских тенденций, хотя в деле реформирования энергетики мы шли с минимальным отставанием от стран ЕС, а некоторые из них даже перегнали. После упразднения РАО ЕЭС и приватизации генерирующих активов в нашей стране образовалось порядка двух десятков электроэнергетических компаний, работающих в большой энергетике. На долю четырех крупнейших игроков ГЭХ, «РусГидро», «Интер РАО ЕЭС», «Росатом» приходится 55 % всей установленной мощности отечественных электростанций, тогда как в большинстве европейских стран, как уже отмечалось, наблюдается иная картина. При этом крупнейший из них «Газпром» со своими 37 ГВт занимает лишь восьмую строчку в списке европейских энергетических гигантов.

Сложившаяся ситуация является одной из причин того, что обязательные инвестпрограммы в рамках ДПМ наиболее успешно реализуют участники первой «четверки», а также генкомпании, которые контролируются крупными европейскими корпорациями. У остальных периодически возникают вполне объяснимые трудности с привлечением денежных средств, необходимых для строительства новых мощностей. Что касается зарубежной экспансии, то пока отечественные энергокомпании не составляют серьезной конкуренции европейской «семерке».

В данной ситуации у российской энергетики нет иного выбора, как пойти по уже хорошо освоенному в ЕС пути концентрации электроэнергетических активов. Поэтому вполне логично, что «Газпром» начал движение в этом направлении. И он не одинок в своем стремлении схожие планы имеются у «Интер РАО ЕЭС» и некоторых других российских игроков. Сейчас компания рассматривает возможность выхода на рынки стран Европы и Северо-Восточной Азии. Если говорить о Европе, то в первую очередь есть интерес к Сербии, Турции, Германии и странам Бенилюкса. Предполагается как приобретение существующих энергообъектов, так и строительство новых электростанций. Кроме того, в текущем году будет проведен детальный анализ энергетики стран Северо-Восточной Азии, Китай, Южная Корея, Япония, а также Индии.

Заметим, что в азиатских государствах энергетика развивается особенно бурно. Сейчас там активно проводятся реформы, направленные на либерализацию рынков и привлечение инвестиций. Та же Индия, к примеру, планирует к 2020 году вдвое увеличить установленную мощность своих электростанций.

Безусловно, что такого рода планы вкупе с проводимыми реформами вызывают повышенный интерес западных компаний. «Газпром», заняв лидирующие позиции в российской и европейской электроэнергетике, имеет серьезные шансы побороться за весьма перспективные азиатские рынки.