Положение на мировом рынке нефти на сегодня является наиболее значимым фактором, определяющим состояние финансового потенциала государства, государственного бюджета и платежного баланса Российской Федерации. Нефтегазовый сектор экономики занимает доминирующее значение в структуре финансового потенциала государства, что актуализирует вопрос исследования влияния деятельности нефтегазовых компаний на формирование финансового потенциала России как основополагающего элемента эффективной финансовой политики государства с целью адекватной оценки финансовых возможностей структурообразующих сфер и звеньев национальной финансовой системы.

В современных трудах ученых не нашла должного отражения проблематика оценки влияния финансового потенциала нефтегазового сектора на структурные составляющие финансового потенциала государства как основы влияния на совокупный финансовый потенциал государства.

Для нормального функционирования и предотвращения возникновения или преодоления неплатежеспособности компаний нефтегазового сектора необходимо наличие соответствующих резервов для своевременного реагирования на дестабилизирующее влияние факторов внешней и внутренней среды. В качестве такого резерва выступает финансовый потенциал предприятия.

Исходя из определения потенциала его использование обусловлено достижением поставленных целей компании, а их реализация предполагает максимизацию рыночной стоимости предприятия, поэтому стратегической целью использования финансового потенциала является максимизация рыночной стоимости компании за счет использования имеющихся и мобилизованных финансовых ресурсов.

С учетом вышеизложенного под финансовым потенциалом нефтяной компании следует понимать совокупность финансовых ресурсов предприятия, возможность их мобилизации, эффективного распределения и использования для достижения стратегических и тактических целей деятельности. Основой финансового потенциала нефтяных компаний являются финансовые ресурсы, базовым источником формирования которых выступает стоимость реализованной продукции, компонентные составляющие которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

Финансовые ресурсы формируются, главным образом, за счет прибыли и амортизационных отчислений. Наращивание финансового потенциала предполагает обеспечение финансовой устойчивости нефтяной компании, способность капитализировать прибыль, возможность компании в течение длительного времени обеспечивать рентабельность активов, удовлетворяющую минимальным требованиям акционеров в отношении размера дивидендов и капитализации акций. Такой подход обусловливается тем, что по своему содержанию финансовый потенциал нефтяных компаний, как уже отмечалось, определяется не просто совокупностью финансовых ресурсов, а их органическим сочетанием и потенциальной возможностью постоянного увеличения и воспроизводства.

В силу стратегического значения топливно-энергетического комплекса для экономики государства и особенностей технологического процесса формирование и наращивание финансового потенциала предприятий нефтегазового сектора предопределены специфическими признаками с точки зрения экономических, технологических и конкурентных характеристик.

Основываясь на том, что ресурсный подход является определяющим в формировании финансового потенциала государства, его структуру целесообразно представить в качестве сочетания структурных компонентов государственной финансовой системы, обеспечивающих формирование, генерирование и воссоздание финансовых ресурсов в экономике.

По данным "British Petroleum", Россия входит в первую десятку стран с крупнейшими запасами нефти, уступая только странам Ближнего Востока и Венесуэле, и по состоянию на конец 2014 г. занимает 8-е место в мире - 5,5 % мировых запасов нефти - 93 млн бар., среди стран - нефтяных лидеров. Россия является одним из абсолютных мировых лидеров по добыче нефти, занимает 2-е место после Саудовской Аравии. Добыча сырой нефти составляет 10 788 тыс. бар. в день. То есть РФ на сегодня опережает таких гигантов, как США и Китай, почти на 10 % и 40 %, соответственно.

По состоянию на 2014 г. добычу нефти и газового конденсата на территории Российской Федерации осуществляли 294 компании, имеющие лицензии на право пользования недрами, в том числе: - 111 организаций, входящих в структуру 10 вертикально интегрированных компаний, включая "Газпром", на долю которых по итогам года приходится суммарно 87,4 % всей национальной нефтедобычи; - 80 независимых добывающих компаний, не входящих в структуру "ВиНК", 3 из которых, кроме ОАО "Сургутнефтегаз", согласно "Forbes", входят в рейтинг 25 крупнейших нефтяных и газовых компаний планеты по объему добычи нефти. В нефтегазовом секторе РФ почти 76 % добычи нефти принадлежит четырем компаниям: ОАО "НК "Роснефть", ОАО "ЛУКОЙЛ", ОАО "Сургутнефтегаз" и ОАО "Газпром нефть".

В свете последних тенденций геополитического кризиса состояние финансового потенциала предприятий нефтегазового сектора РФ свидетельствует о снижении его уровня начиная с 2012 г., и на I полугодие 2014 г. понижение составило минус 0,37 в сфере добычи нефти и минус 0,05 в сфере производства нефтепродуктов.

Факторами, обусловившими отрицательную тенденцию, стали спад рентабельности активов и рентабельности продаж в сфере добычи и переработки нефти в результате снижения уровня экспортных цен на нефть, что вызвало существенное падение чистой прибыли российских нефтяных компаний.

Финансовый потенциал государства выражается возможностью финансовой системы формирования совокупного потенциала финансовых ресурсов и ее способностью к их воспроизводству. Финансовый потенциал Российской Федерации прямо пропорционально зависит от потенциала нефтяных компаний, это обусловливается тем, что около 10 % ВВП и более 50 % доходов федерального бюджета составляют поступления от нефтегазового сектора.

С учетом анализа структуры доходов консолидированного бюджета РФ можно свидетельствовать о том, что доходы от налогов и пошлин, связанных с обложением нефти, газа и нефтепродуктов, составляют почти 1/3 от общей величины уровня налоговых изъятий в ВВП.

Существенное влияние на формирование финансового потенциала РФ оказывают доходы от экспорта нефти и газа, которые по состоянию на 2013 г. составили более 6 % от ВВП и имеют ярко выраженную тенденцию к росту. На сегодня Россия занимает 2-е место по объемам экспорта нефти, после Саудовской Аравии, среди мировых лидеров-экспортеров. К тому же российская экономика потребляет только около 30 % производимой нефти, остальная экспортируется.

Как свидетельствует статистика, налогообложение нефтегазового сектора стабильно обеспечивает около трети совокупных доходов. Такая ситуация объясняется тем, что уровень налоговых изъятий в нефтегазовом секторе значительно выше, чем аналогичные показатели в остальных видах деятельности российской экономики. К примеру, в 2013 г. он составил 74,8 %.

Уровень налоговой нагрузки в России неравномерно распределен и по отраслям экономики. В нефтегазовом секторе он существенно выше. По результатам 2013 г. налоговая нагрузка в России составила около 33,3 % ВВП, в том числе 10,8 % ВВП обеспечено добычей углеводородов. То есть на остальные отрасли пришлось только 23 %.

Существенная налоговая нагрузка нефтегазового сектора обусловливает повышенный уровень налогообложения относительно отдельных нефтяных компаний - в среднем 47 % от выручки в 2013 г., а с учетом долговой нагрузки 67 % от выручки, что снижает уровень их финансового потенциала и уровень финансовой устойчивости.

За счет перераспределения налоговой нагрузки на доходы от экспорта обеспечивается прямая поддержка внутренне ориентированного сектора России. По всем каналам - экспортные пошлины, НДПИ, налог на прибыль, налоговая система получает до 0,85 долл. от каждого доллара дополнительного повышения экспортных цен на нефть, сверх 25 долл. за баррель. Как следствие, из-за перераспределения налоговой нагрузки на экспорт снижается устойчивость национальной налоговой системы и уровень ее финансового потенциала, усиливается зависимость страны от мировой конъюнктуры. Установка на максимальное налоговое изъятие дополнительных доходов экспортеров углеводородов ведет к снижению стимулов наращивания экспорта и недропользования.

Выводы
Существует прямо пропорциональная зависимость финансового потенциала государственных финансов от налоговых поступлений и экспортной пошлины нефтяных компаний России, что характеризуется доминирующей налоговой нагрузкой нефтегазовой отрасли по сравнению с другими сферами деятельности в государстве.

Наиболее значимое влияние финансовый потенциал нефтяных компаний оказывает на бюджетную систему и фондовый рынок. Субстанциональным фактором влияния на финансовый потенциал государства является цена на нефть, которая формируется под воздействием общеэкономических мировых тенденций.

Влияние финансового потенциала нефтяных компаний на формирование финансового потенциала государства происходит прямым и косвенным воздействием. Прямое влияние финансового потенциала нефтяных компаний на финансовый потенциал государства проявляется в непосредственном взаимодействии с финансовыми потенциалами государственных финансов, субъектов хозяйствования и домохозяйств. Косвенное влияние происходит путем воздействия предприятий нефтегазового сектора на финансовый потенциал компонентов потенциала государства в процессе их взаимодействия как составляющих финансовой системы РФ.

На основании выявленного характера влияния нефтяных компаний на финансовый потенциал государства можно констатировать индуцированный эффект взаимовлияния, который формируется в результате увеличения или уменьшения финансового потенциала государства, обусловленных прямым или косвенным воздействием увеличения или уменьшения финансового потенциала предприятий нефтегазового сектора экономики РФ.

Канкиа Алик Георгиевич - Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова