Нефтегазовая отрасль остается одной из важнейших в мировом хозяйстве. На протяжении последних 150 лет «нефтяной», а затем и «нефтегазовый» факторы оказывали определенное влияние на развитие мировой экономики и расстановку геополитических центров регионального и мирового уровня. Нефть и газ как стратегически важные ресурсы способствовали начальной интеграции в мирохозяйственную систему многих стран. Неравномерное распределение этих ресурсов, а также различные объемы их потребления способствуют развитию международной деятельности нефтегазовых компаний.

Первую половину XX в. в нефтегазовой сфере господствовали компании развитых стран, однако прошедшие волны национализаций в добывающих странах, а также появление новых игроков на мировом рынке сильно пошатнуло их позиции. В последнее время стало характерно расширение международного присутствия нефтегазовых компаний из развивающихся стран, которые решили ряд проблем, мешавших им выходить на мировую нефтегазовую арену - малая интеграция государств в мировую экономику, слабое развитие технологий или недостаточный управленческий опыт компаний и т.д.. Их географическое расширение своего присутствия может сильно изменить не только региональные рынки нефти и газа, но и мировые рынки всех первичных энергоносителей - ПЭР.

Ситуация в нефтегазовом секторе развивающихся стран несколько отличается от развитых. Во-первых, в развивающихся странах находится большая доля мировых разведанных запасов этих ресурсов. В 2014 г. на них приходилось порядка 85% мировых запасов нефти и почти 90% мировых запасов природного газа, при этом во многих развивающихся странах и их акваториях до сих пор не полностью проведена геологоразведка. Огромные запасы делают развивающиеся страны центрами международной кооперации в добыче ресурсов, формируют международные торговые потоки в менее богатые нефтью и газом страны и регионы. Во-вторых, в большинстве развивающихся стран нефтегазовые компании частично или полностью контролируются государством, а также сложилась система, в которой на внутреннем рынке оперируют либо несколько крупных компаний либо вообще существует монополия, где все нефтегазовые операции контролируются одной крупной компанией. Подобная система в свое время усложнила доступ компаний развитых стран к развивающимся рынкам, а также сильно повлияла на формирование цен на нефть.

Интернационализация нефтегазовых компаний может проходить по-разному. В зависимости от обеспеченности ресурсами в стране своего базирования, компании выходят на мировой рынок либо путем экспортно-импортных операций с иностранными партнерами, либо сразу входят в сектор добычи нефти и газа за рубежом. В зависимости от дальнейшего развития и операционных возможностей, их иностранная деятельность может расшириться вовлечением в транспортировку нефти и газа, переработку ресурсов, развитием сервисных услуг, созданием центров НИОКР, либо включением в смежные отрасли - например, нефтехимию, электроэнергетику.

Особенность компаний развивающихся стран состоит в том, что далеко не все крупные компании ставят интернационализацию одним из важнейших положений своей корпоративной стратегии. Объясняется это целым рядом факторов, в том числе и следующими. Во-первых, компании, принадлежащие правительствам своих стран базирования, выполняют ряд некоммерческих функций. Во-вторых, данные компании зачастую «увлекаются» уходом в непрофильные для себя отрасли. В-третьих, органы государственной власти в развивающихся странах могут активно вмешиваться в деятельность своих компаний, мешая выполнять им непосредственно коммерческие функции и развивать производственную деятельность. В приоритете большинства нефтегазовых компаний развивающихся стран оказывается насыщение внутренних рынков своей продукцией. В таком случае, кто же из данных компаний наиболее активен на мировой арене?

В первую очередь это компании, которые преимущественно нацелены на рыночную эффективность и стараются догнать супермейджеров - наиболее крупных нефтегазовых ТНК развитых стран по многим критериям. Это могут быть как компании-представительницы стран, богатых углеводородным сырьем, так и компании, в странах базирования которых пик добычи уже прошел. При этом их международные стратегии могут проявляться совсем по-разному.

В целом следует отметить, что для большинства компаний из развивающихся стран до сих пор в приоритете реализация сырой нефти и газа, поскольку их показатели добычи значительно превышают мощности их НПЗ, тогда как в супермейджерах объемы нефтепереработки, как правило, не меньше объемов их добычи либо превышают их, что говорит об их ориентации на реализацию продуктов с большей добавленной стоимостью. Финансовые показатели компаний развивающихся стран также были в основном заметно ниже, чем у западных ТНК - по компаниям, богатым нефтью и газом типа Saudi Aramco и KPC нет данных. Это подтверждает тезис об их более низкой эффективности.

Наиболее богатые углеводородным сырьем компании, выходящие на мировой рынок, в размещении предприятий за рубежом в большей степени ориентируются на сектор нефтепереработки и нефтехимии, выстраивая таким образом и экспортные потоки углеводородного сырья. Это объясняется их более чем достаточной обеспеченностью нефтью и газом внутри страны, а также желанием получить доступ к технологиям производства продукции с большей добавленной стоимостью, в том числе для последующего применения их у себя на родине. В основном, это относится к компаниям из стран Персидского залива, а также компании Sonatrach - Алжир, похожей стратегии придерживается «Газпром» - однако с большей ориентацией на газовый бизнес. На примере крупнейшей из них - Saudi Aramco можно рассмотреть подобную стратегию.

Так хотя из статистики следует, что Aramco выступает в основном поставщиком сырой нефти на мировой рынок - в 2013 г. Aramco экспортировала 2489 млн. баррелей сырой нефти, что составило примерно 72,5% от ее общей добычи, однако при этом, компания часто направляет свою экспортированную нефть на местные нефтеперерабатывающие и нефтехимические заводы, которые находятся у нее в частичной собственности - например, заводы в Сеуле в Республике Корея и в провинции Фуцзянь в Китае. По аналогичной схеме Aramco работает в Японии, Западной Европе и США, и это помогает компании удерживаться на крупнейших рынках стран мира.

Аравийская компания оперирует более чем в 20 странах по всему миру, основывая дочерние предприятия в ключевых для себя рынках сбыта и стремительно развивает азиатское направление. В 2013 г. почти 55% нефти было направлено в азиатский регион, при этом туда же было экспортировано 46,6% нефтепродуктов, отправленных за рубеж. Переориентация в сторону Азии для Aramco понятна - азиатские рынки стремительно развиваются и увеличивают свою емкость, в то время как страны Европы и США проводят политику диверсификации поставок углеводородов и развивают альтернативные источники энергии, в том числе нетрадиционные углеводороды. Наращивание экспортных мощностей способствует компании закреплению своих позиций на перспективных азиатских рынках.

Однако далеко не все компании могут так же просто выходить на ключевые рынки сбыта, поскольку либо не обладают таким же ресурсным потенциалом как Saudi Aramco, либо международные отношения между странами развиты меньше. Ввиду меньших объемов добычи углеводородов другие компании не могут получать соизмеримо большие объемы прибыли, за счет которой можно было бы активно развивать международную экспансию, получать доступ к нефтегазовым активам за рубежом. При этом некоторым национальным компаниям, в странах базирования которых пик добычи уже прошел, отведено уникальное право на разработку нефти и газа внутри своих стран. Поэтому они оказываются «привязанными» к домашним ресурсам при всем желании расширить географию нефте- и газодобычи.

Отметим, что в отличие от компаний развивающихся стран, у западных нефтегазовых ТНК нет привязки к национальной ресурсной базе, поэтому у них имеется большая свобода действий для расширения добычи по всему миру. Политика интернационализации некоторых компаний из развивающихся стран вынуждена быть более гибкой, чтобы наращивать свой производственный потенциал не только в добыче нефти и газа, но и в нефтепереработке и сервисных услугах, имея при этом ограниченные средства.

Наиболее острой проблемой для компаний, не так богатых нефтью и газом как Aramco, является выход на рынки развитых стран и размещение там своих производств. Как правило, таким компаниям просто нечего предложить, кроме более дешевой рабочей силы, ведь компании-представительницы развитых стран располагают передовыми технологиями добычи и переработки нефти и газа, а также будут иметь более низкие издержки на производстве у себя в стране, нежели иностранные представители. В частности, поэтому нефтегазовый бизнес «Лукойла» в США постепенно сворачивается. Вследствие этого, компании развивающихся стран начинали свою международную экспансию с близлежащих стран - Petrobras развил свою производственную сеть по всей Латинской Америке, «Лукойл» начал работать в странах Центрально-Восточной Европы и бывшем СНГ, а компании из Китая и Малайзии - с района Юго-Восточной Азии. И только в последнее десятилетие стал характерным выход за пределы соседних географических ареалов для таких компаний. Особенно активным стало проникновение в Африку, а также Латинскую Америку и страны Персидского залива.

Это стало возможным благодаря обретению некоторых конкурентных преимуществ. Petrobras стала одним из лидеров по технологиям глубоководной добычи - более 70% добываемой нефти компании приходится на морские месторождения глубиной 300 и более метров. Petronas активно сотрудничает со странами, где также базируются национальные нефтяные компании, что облегчает международные переговоры, обучает местный персонал и осуществляет трансферт технологий, что создает мультипликативный эффект для принимающих государств. Китайские компании активно инвестируют в инфраструктуру принимающих стран, получая для себя бонусы в добыче углеводородов, экспорт нефти и газа из африканских стран в Китай ежегодно растет. Укреплению их позиций на таких рынках служит дальнейшее включение в нефтепереработку, сервисные услуги и другие отрасли.

Так, Petrobras развила сеть АЗС в Аргентине, Колумбии, Парагвае, Перу, Уругвае и Чили, участвует в электроэнергетических проектах в странах Латинской Америки. Petronas наладила сбытовую сеть моторных масел по всему миру, наращивает нефтепереработку в Африке и Латинской Америке, активно развивает сектор СПГ, чему способствует относительная географическая близость крупных потребителей - Тайвань, р. Корея, Япония, по сравнению с большинством конкурентов.

В последнее время на международной арене активизировалась «Роснефть», получившая при поддержке государства значительные средства и возможности для расширения своего присутствия, особенно стараясь нарастить свои зарубежные мощности по нефтепереработке, но и не забывая об участии в проектах по добыче ресурсов, участвуя в стратегических альянсах. В этом плане компании развивающихся стран берут пример с супермейджеров, с которыми также идет активное сотрудничество во множестве иностранных предприятий. Сотрудничество позволяет компаниям развитых стран делить риски в крупных проектах и снижать издержки, в основном за счет более дешевой рабочей силы. Для компаний развивающихся стран такое сотрудничество позволяет получить доступ к новейшим технологиям в отрасли не только в добыче, но и в нефтепереработке и нефтехимии, а также получить управленческий опыт. В долгосрочной перспективе, данные компании могут упрочить свои лидерские позиции и сильно потеснить супермейджеров, переняв их стратегии международного развития.

Несмотря на примеры, рассмотренные выше, большинство нефтегазовых компаний развивающихся стран до сих пор слабо представлены на международном рынке. В основном, они ограничиваются экспортом углеводородов, а в некоторых случаях вынуждены импортировать продукты нефтепереработки в виду слабого развития данной отрасли. Это компании-представительницы таких регионов как Латинская Америка - Аргентина, Эквадор, Колумбия, Мексика, Африка - главным образом, Нигерия, Ангола, Ливия, Египет, страны Персидского залива - Иран, Ирак, Юго-Восточная Азия - Индонезия, Вьетнам, а также страны бывшего СССР - Азербайджан, Казахстан, Туркменистан, Узбекистан. В 2014 г. только на эти страны приходилось порядка 25% мировой добычи нефти и 18% мировой добычи газа, значительные доли запасов данных ресурсов, а также они выступили крупными экспортерами - порядка 30% мирового экспорта нефти и 15% мирового экспорта газа.

Помимо проблем эффективности, отмеченных для двух групп компаний, описанных ранее, у этой группы компаний, как правило, просто не хватает финансовых средств для экспансии. Это может быть связано либо с тем, что на территории данных стран оперируют зарубежные компании, и выручка национальных представителей становится значительно ниже, либо с активным вмешательством государства, что может проявляться изъятием значительных долей прибыли с операционной деятельности. В результате чего у компаний не хватает средств для инвестирования в разведку и добычу даже в своей стране, чтобы возмещать углеводородные запасы, что автоматически сказывается и на развитии всей нефтегазовой отрасли вверх по цепочке добавленной стоимости.

Особенно тяжелое положение испытывают такие страны как Мексика, где местная компания Pemex являлась монополистом во всех нефтегазовых операциях внутри страны. Отсутствие иностранных партнеров не позволяло получать дополнительные инвестиции, вследствие чего вся нефтегазовая промышленность страны оказалась в кризисной ситуации, а запасов углеводородов при нынешних темпах добычи стране осталось немногим более чем на 10 лет. Вышедшее в 2014 г. постановление правительства страны о снятии монополии с Pemex должно помочь компании в долгосрочной перспективе.

В целом, можно сказать, что на сегодняшний день в мире в плане международного развития продолжают доминировать нефтегазовые ТНК развитых стран. Основные причины этого - больший опыт пребывания за рубежом, накопленный управленческий опыт и технологические преимущества, а также сконцентрированность непосредственно на коммерческих функциях. Однако в эпоху глобализации компании из развивающихся стран, преодолев определенные барьеры, начинают теснить позиции своих западных конкурентов на рынках многих стран при том, что большая часть таких компаний еще не полностью вышла на мировой рынок. При использовании опыта супермейджеров и «пионеров» среди своих «собратьев», а также стремлении к коммерциализации и меньшему вмешательству национальных правительств, активная международная экспансия компаний развивающихся стран может в корне перераспределить полюса влияния в нефтегазовой отрасли.

Журавлев Н.Д.