Перед российской газовой отраслью все явственней встают новые вызовы, ответ на которые пока остается весьма неопределенным и во многом зависящим от того, какие решения будут приниматься основными игроками как на газовом рынке России, прежде всего производителями газа и российским правительством, так и за ее пределами, прежде всего на основных рынках, куда российский газ поставляется: в Европе и СНГ.

Начнем список вызовов с описания динамики добычи газа за последние три года. Кажется, в прошедшем году ничего необычного не происходит. В какие-то месяцы добыча была ниже, чем раньше, летом она выросла. Правда, в последний месяц, за который есть данные, июль, добыча ушла достаточно сильно вниз по сравнению с показателями предыдущих двух лет. Впрочем, в 2014 г. добыча газа в России снизилась всего на 1,7%.

Казалось бы, не драма. Но уже это ставит интересные вопросы, а сколько газа Россия может добывать, что есть, это - предел; или можно больше. Россия уже несколько лет добывает газа меньше, чем США. При том что все мы привыкли, что Россия - крупнейший производитель газа в мире. Почему теперь это не так? Короткий ответ состоит в том, что Россия не может продать столько газа, сколько она могла бы добывать уже сейчас, ни на внутреннем, ни на внешних рынках. Потребление газа в России в последние годы сокращается - с 473 млрд куб. м в 2011 г. до 461 млрд куб. м в 2013 г. Поставки в страны ближнего зарубежья сокращаются из-за желания крупнейшего импортера, Украины, снизить зависимость от России: с 2011 г. Украина сократила закупки российского газа на 42% - с 44,8 млрд куб. м в 2011 г. до 25,8 млрд куб. м в 2013 г.

Но, главное, на европейском рынке, остающемся основным экспортным направлением российского газа - 72% экспорта газа в 2014 г., Россия столкнулась как с ограничением спроса на газ - и из-за медленного выхода европейской экономики из кризиса, и из-за проигрыша газом конкуренции в европейской электроэнергетике не только возобновляемым источникам, но и углю, так и с конкуренцией со стороны американского газа. Последний пока в Европу не поставляется, но уже приплыл туда в виде угля, оказавшегося излишним в США после революции сланцевого газа и нефти и связанного с нею падения цен на газ. В результате тот факт, что в США добыча газа росла неожиданно высокими темпами, оказал прямое влияние на то, что в России в последние годы добывалось меньше газа, чем могло бы.

Для понимания новых вызовов также важно понять, что стоит за цифрами общего недопроизводства газа в России. Падение российской добычи газа на 6 млрд куб. м в 2014 г. складывалось из сокращения добычи Газпромом более чем на 15 млрд на куб. м и роста совокупной добычи прочими производителями на 9 млрд куб. м. Это - тенденция, о которой уже нельзя говорить как о случайном событии. В России на наших глазах происходит перераспределение позиций между Газпромом, к которому мы все привыкли как к основному производителю газа, и независимыми производителями газа.

Обычно используют показатель доли независимых производителей газа - а к ним причисляют всех, кто не входит в группу Газпрома в добыче газа. Эта доля выросла с 15% в 2005 г. до 31% в первой половине 2014 г. Eще более важным представляется рост доли независимых производителей в потреблении газа в России. Независимые производители до сих пор не имеют права экспортировать газ. Они весь газ должны продавать на внутреннем рынке, и, естественно, их доля в потреблении выше, чем в производстве. В первой половине 2014 г. она достигла 42% внутренних поставок газа в России, а если также вычесть технические объемы газа, которые нужны для поддержания единой системы газоснабжения и газохранилищ в рабочем состоянии, то доля независимых на внутреннем рынке превысила 50% еще в 2013 г. Это серьезное изменение ситуации на российском газовом рынке. 2013 г. оказался во многом переломным моментом: многие потребители газа, особенно в электроэнергетике, стали перезаключать контракты и отказываться от газа Газпрома в пользу газа независимых производителей.

Ответ на вопрос «почему» достаточно прост: происходило это потому, что цены Газпрома, в свое время им самим же согласованные с российским правительством, были установлены на высоком уровне - хотя правительство и отказалось от ранее запланированной дальнейшей индексации цен на газ в 2014 г. А у независимых производителей таких ограничений не было, что позволило им предложить газ по более низкой, чем Газпрома, цене. Неудивительно, что потребители предпочли более дешевый газ. С точки зрения структуры рынка это, на мой взгляд, означает, что уже неверно говорить о российском рынке газа как о полностью монополизированном, - заработала конкуренция.

Если экстраполировать наметившиеся тенденции в будущее, то возникает вопрос, какая же доля российского рынка будет контролироваться Газпромом через пять, десять лет. Это серьезный вопрос. Все независимые производители газа имеют амбициозные планы увеличить добычу газа. Это прежде всего Роснефть, Новатэк. Если обобщить, то получается, что по сравнению со 140 млрд куб. м, которые независимые производители добыли в прошлом году, уже где-то на рубеже следующего десятилетия или, по крайней мере, к его середине добыча газа независимыми компаниями может удвоиться. Это означает, что если им не разрешат экспортировать газ - за исключение небольших объемов СПГ, которые им уже разрешили экспортировать, независимые производители будут выдавливать Газпром с внутреннего рынка во все возрастающих масштабах.

В этом им помогает и, наконец, реализованный не только на бумаге, но и в реальной жизни свободный доступ газа независимых производителей в трубопроводы, принадлежащие Газпрому - в тексте законов и правительственных постановлений доступ был свободным уже многие годы, но прокачать газ было подчас крайне затруднительно. Тут произошла интересная, на мой взгляд и, я думаю, изначально не предполагавшаяся коллизия на газовом рынке. Когда правительство поставило цели, связанные с утилизацией попутного газа - до 95%, чтобы решить проблему сжигания газа на факелах, получившую международный резонанс, пришлось решать проблему доступа независимых производителей к магистральным газопроводам.

Именно в последние годы произошло действительное изменение, и ряд вмешательств правительства затруднил Газпрому учинение технических препятствий независимым производителям в доступе к трубе. Это позволило использовать все большие объемы попутного газа и способствовало увеличению производства газа независимыми производителями, а при более медленно растущем потреблении газа в России, сокращению доли Газпрома на внутреннем рынке.

Меняющиеся экспортные рынки: объемы поставок
Если доля Газпрома на внутреннем рынке продолжит сокращаться, внешние рынки будут привлекать Газпром все больше. Таких внешних рынков у него пока всего два: ближнее зарубежье - страны бывшего Советского Cоюза - за исключением Прибалтики, которую уже относят к дальнему зарубежью и европейский рынок. В 2013 г. России удалось экспортировать в Европу достаточно много газа. Более того, был зарегистрирован рост поставок российского газа в Европу. В 2014 г. динамика поставок в Европу примерно такая же, как и в предшествовавшем году. Данные показывают, что, несмотря на все коллизии в отношениях с Украиной в газовой сфере, совокупные объемы газа, которые Газпром поставляет в Европу, не изменились.

Следует отметить, что анализ динамики торговли газом на торговых площадках Европы показывает, что в 2013 г. спотовые цены были ниже, чем в 2012 г., т.е. при прочих равных условиях Европе таких объемов газа, как в 2013 г. поставляла Россия, не требовалось. Из-за необычно теплой зимы 2013-2014 гг. в подземных газохранилищах - ПХГ Европы к окончанию отопительного сезона осталось заметно больше газа, чем в предыдущие годы. Такая ситуация сохранилась вплоть до начала следующего отопительного сезона - 2014-2015 г., и этот избыток газа в ПХГ давил на рынок, во многом уравновешивая риски, связанные с поставками российского газа через территорию Украины. Примечательно, что и после полного прекращения поставок газа из России в Украину цена на европейских газовых хабах еще долго продолжала снижаться.

Общий объем российских поставок газа в Европу остался в 2014 г. неизменным, однако направления, по которым поставлялся газ, изменились очень существенно. В 2013 г. на поставки через Украину приходилось 54% российского газа, поставляемого в Европу. А к осени 2014 г. эта доля опустилась ниже 30%. Если к объемам поставок газа через Беларусь и напрямую в Германию по газопроводу «Северный поток» добавить объемы, которые Газпром накопил в ПХГ Европы - около 5 млрд куб. м, оказывалось, что даже если, как в 2009 г., газ через Украину перестал бы течь совсем, большую часть выпадающих объемов можно было компенсировать за счет поставок в обход Украины.

Заглядывая в будущее, следует отметить, что существует значительная неопределенность относительно возможных объемов поставок российского газа в Европу. Вернее, три неопределенности: - динамика потребления природного газа в Европе, - политические ограничения на зависимость стран Евросоюза от импорта российского газа и - исход конкуренции с другими поставщиками, и прежде всего новыми игроками на рынке сжиженного природного газа - СПГ. К 2050 г. возможно падение доли газа в энергобалансе ЕС до 9%.

При этом, по расчетам Еврокомиссии, значительную часть данных объемов может составлять биогаз, вырабатываемый из возобновляемых источников - отходы сельского хозяйства, мусор и т.п., а не традиционный природный газ. Даже если ограничиться периодом до 2030 г., то предполагается и сокращение энергопотребления в целом - счет роста эффективности использования энергоресурсов, и снижение доли газа в потреблении - из-за роста производства энергии из возобновляемых источников, и прежде всего ветровой и солнечной энергии, в том числе в возрастающих объемах в децентрализованном виде.

Конечно, даже при сокращении потребления газа в Европе потребность в импорте газа должна возрасти, так как сокращение добычи газа в Европе будет происходить еще более быстрыми темпами и повторения американской революции сланцевого газа не ожидается. Однако если посмотреть на сценарии, которые разрабатывает Еврокомиссия, то даже в базовом варианте, не говоря уж о сценариях с более быстрым развитием возобновляемой энергетики - импорт газа растет не очень сильно: прирост до 2030 г. может составить всего 9 млрд куб. м.

Кроме того, остается неясным, какая доля этого дополнительного импорта достанется России. После начала конфликта с Украиной существовавшее среди многих европейских политиков желание ослабить зависимость Европы от поставок российского газа только окрепло. Противодействие Еврокомиссии строительству газопровода «Южный поток» основывалось и на этих настроениях, а не только на необходимости соблюсти положения «третьего энергетического пакета» - установившего требование отделения производителей газа от собственности на магистральные газопроводы.

Поставленная Еврокомиссией задача диверсифицировать источники импорта газа, на первый взгляд, не благоприятствует российским поставкам газа в Европу. Однако, на наш взгляд, в случае успешной диверсификации источников импорта газа накал политических страстей вокруг зависимости от импорта из России может снизиться. Европа сильно зависит от российских нефти и угля. Доля России в импорте Европы каждого из этих энергоносителей составляет около 30%. Но волнений в политических кругах такая высокая зависимость не вызывает. Каналы импорта и нефти, и угля Европой достаточно диверсифицированы, чтобы она могла не волноваться о последствиях возможных перебоев в поставках из России. Диверсификация европейского газового импорта может оказать российскому газу аналогичную услугу, снизив политическую напряженность вокруг российских поставок.

Но и без этого политического противодействия российским поставщикам скорее всего придется столкнуться с жесткой конкуренцией со стороны прочих потенциальных экспортеров в Европу. И, как отмечалось ранее, чем меньше окажется потребность Европы в дополнительных объемах импорта, тем жестче будет эта конкуренция, особенно со стороны экспортеров СПГ, на рынке которого после 2020 г. возможно возникновение затоваривания излишними объемами.

Вторым внешним рынком являются страны бывшего Советского Союза. На этом направлении основным изменением, произошедшим в 2014 г., стало резкое сокращение поставок в Украину, включая прекращение поставок в июне-ноябре в связи с накопленной задолженностью за поставленный ранее газ. После затяжных переговоров с участим представителей Еврокомиссии России и Украине удалось достичь договоренности о временных условиях возобновления российских поставок в течение отопительного сезона 2014-2015 гг. Украина согласилась выплатить 3 из 5 млрд долл. задолженности, насчитанных Россией, а так же вносить предоплату за запрошенные объемы месячных поставок - в совокупности - до 5 млрд куб. м в декабре 2014 г. - марте 2015 г., а Россия согласилась снизить запрошенную цену с 485 до 385 долл./тыс. куб. м.

Оценивая возможные объемы и условия будущих продаж российского газа Украине, следует иметь в виду три основных обстоятельства. Во-первых, Украина не согласна с суммой задолженности за поставленный ранее газ и с ценой на российский газ и подала в Стокгольмский арбитраж иск о несправедливости цены - 485 долл./ тыс. куб. м, установленной в договоре Газпрома с Нафтогазом, заключенном в 2009 г. Подала Украина иск в Стокгольмский арбитраж и о невыполнении Россией условий данного договора о минимальных объемах транзита газа через украинскую территорию. Во-вторых, с 2014 г. возросли реверсные поставки газа в Украину из европейских стран: Польши, Венгрии, а с августа и Словакии. После реконструкции ряда газопроводов, обеспечивающих возможность реверса, Украина надеется получать с Запада до 15 млрд куб. м газа в год. В-третьих, потребность в импорте газа в Украине может заметно сократиться в краткосрочном периоде - из-за глубокого экономического спада, в долгосрочном - из-за возможного повышения эффективности потребления газа после отмены субсидирования - одно из условий предоставления займов МВФ Украине.

В прошлом Россия поставляла до 50 млрд куб. м в Украину - в последние годы около 30 млрд куб. м. Однако уже в 2013 г. Украина сократила закупки российского газа до 25 млрд куб. м, а в 2014 г. - до 15 млрд куб. м. Возможно и дальнейшее сокращение. А следовательно, объемы поставок в ближнее зарубежье и в целом будут гораздо меньше, чем в прошлом.

Последнее время - особенно после заключения Россией и КНР - после более 10 лет переговоров первого контракта о поставках газа в северо-восточные районы Китая - 38 млрд куб. м и подписания «Меморандума о взаимопонимании относительно возможных поставок по "Западному маршруту"» - 30 млрд куб. м по газопроводу «Алтай», который в последние годы исчез из планов развития Газпрома, усилился интерес к возможным поставкам российского газа на Восток - на быстрорастущие газовые рынки Азии, и прежде всего Китая. Некоторые даже заговорили о китайском рынке как альтернативе европейскому. Но подобные ожидания могут оказаться слишком радужными.

При потребности в общем импорте около 230-240 млрд куб. м в год на трубопроводный газ, как ожидается, придется около 120-130 млрд куб. м. При этом примерно 80-85 млрд куб. м из этих объемов составят поставки среднеазиатского газа по уже заключенным договорам. В 2013 г., Туркменистан, Казахстан и Узбекистан уже поставили в Китай почти 30 млрд куб. м по первой и второй ниткам газопровода «Центральная Азия - Китай». И уже одобрены планы строительства третьей и четвертой ниток. Еще около 4 млрд куб. м будет поставляться по уже введенному в строй газопроводу из Мьянмы.

Таким образом, незакрытая импортная ниша для российского газа составит 28-34 млрд куб. м - даже меньше, чем предполагается поставлять по уже заключенному контракту. Иначе говоря, если наш прогноз потребности Китая в импорте газа верен, дополнительным объемам российского газ придется конкурировать и стремиться заместить либо среднеазиатский газ, либо СПГ. Причем эти дополнительные объемы, похоже, должны будут добыты за пределами Восточной Сибири и Дальнего Востока, где планируется добывать около 45 млрд куб. м.

Реанимировав проект газопровода «Алтай», Россия дала понять, что собирается использовать газовые месторождения Западной Сибири и Ямала для экспорта в Китай - технически возможно протянуть до Западной Сибири и газопровод «Сила Сибири», который должен питать восточный маршрут экспорта в Китай; но с экономической точки зрения такое решение не выглядит оправданным. Если верить заявлениям Газпрома, что избыточные мощности газа уже приближаются к 150 млрд куб. м в год - консервативные оценки дают 80-100 млрд куб. м в год, такие намерения объяснимы. Однако газу из Западной Сибири, который предполагается поставлять в Китай по западному маршруту, придется конкурировать с среднеазиатским газом - «Алтай» будет пересекать границу с Китаем в тех же краях. Это менее выгодно по сравнению с «Восточным маршрутом», который пересечет границу гораздо ближе к крупным потребляющим центрам Северо-Восточного Китая.

Оценивая перспективы конкуренции со среднеазиатским газом, следует учитывать два фактора. Во-первых, что этот газ по-прежнему дешевый. За туркменский газ в середине 2014 г. Китай платил 321 долл. за тыс. куб. м - меньше чем Россия получала в это же время за свой газ в Европе. Готова ли Россия конкурировать с этими ценами, вопрос непраздный. В последнее время Газпром продемонстрировал большую готовность адаптироваться к меняющимся условиям ценовой конкуренции на экспортных рынках, чем в прежние годы. Но, тем не менее, руководство компании продолжает настаивать на неизменности принципа привязки цен на газ к цене на нефть в качестве основы для расчета цен в российских долгосрочных контрактах на поставку газа за рубеж.

Меняющиеся экспортные рынки: цены поставок
Такая непоколебимая приверженность нефтяной индексации осложняла положение Газпрома на международных рынках газа - по крайней мере пока цены на нефть были высокими. Про иск Украины в арбитраж уже упоминалось. Еще до него аналогичные иски против Газпрома были поданы четырьмя европейскими покупателями российского газа. Ценовые разногласия по трем из них Газпром урегулировал во внесудебном порядке. Да и в четвертом случае арбитражный суд вынес решение не в пользу Газпрома, в результате чего компании пришлось не только изменить цену в соответствующем контракте, но и уплатить штраф в несколько сотен миллионов долларов.

Цены для ближнего зарубежья остаются более низкими, чем в Европе. При этом в ближнее зарубежье газ поставляется по различным ценам. Возьмем средние цены 2014 г.: Россия поставляла газ в Беларусь по 166 долл. за тыс. куб. м, в Молдавию - за 366 долл., в страны, располагающиеся на территории бывшего Советского Союза, но относящиеся уже к дальнему зарубежью - три прибалтийских государства - по 426 долл., а в Украину по 485 долл. - со скидкой, от 286 до 385 долл. Насколько долго удастся сохранять подобную ценовую дискриминацию, остается открытым вопросом.

Тем более что в Европе, несмотря на публичные заявления о том, что нефтяная привязка цен на газ будет сохранена, Газпром в последние годы пошел на явные уступки. Показательна ситуация, сложившаяся с 2013 г. в Германии, где реальные цены - после скидок и ретроактивных компенсирующих платежей Газпрома, которые покупатели платили за российский газ, стали весьма схожи с ценами, складывающимися на европейских торговых площадках, где газ продавался по спотовым ценам. Прослеживается совершенно явная тенденция: в 2012 г. российский газ был намного дороже, чем спотовый, но с 2013 г. разница стала минимальной. Таким образом, в Европе российский газ, поставляемый по долгосрочным контрактам, остался конкурентоспособным.

Более того, Газпром заметно наращивает объем прямых поставок на западно-европейские хабы. В 2012 г. Газпром Маркетинг и Трейдинг перепродал на европейских хабах, а значит, по спотовым ценам 8 млрд куб. м, закупленных им у Газпромэкспорта в том же году. В 2013 г. эти объемы выросли более чем на 50%, до 12,5 млрд куб. м. Предварительные данные 2014 г. показывают дальнейший рост в 12%. Все это свидетельствует о том, что Газпром осознает важность сохранения конкурентоспособности на европейском рынке. Но на рынке Китая это может оказаться еще более сложным вызовом.

Во-первых, конкурировать придется со среднеазиатским газом, который, как отмечалось ранее, продается в Китай по ценам ниже, чем Газпрому удается получить в Европе - даже с учетом скидок. Это в Европе российский газ имеет наибольший запас конкурентоспособности, так как из всех нынешних и реально возможных будущих поставщиков Россия может похвастаться самой низкой себестоимостью добычи газа. Существование такого преимущества по сравнению с экспортерами газа из Центральной Азии неочевидно.

Во-вторых, модель участия в газовой цепочке, предложенная Китаю Туркменистаном - основным экспортером газа в регионе, заметно более привлекательна для китайских компаний, чем то, на что по крайней мере, до последнего времени был готов пойти Газпром. Туркменистан допустил китайских инвесторов во все звенья цепочки, начиная со скважины. Газпром подобные предложения пока отвергает.

Казалось бы, даже если относительно конкурентоспособности российского газа при поставках на запад Китая остаются сомнения, таких вопросов не должно возникать относительно возможности увеличения поставок на восток Китая - за счет строительства дополнительных ниток восточного экспортного газопровода. На северо-востоке Китая основным конкурентом российскому газу будут поставки СПГ. А цены на СПГ в Азии пока самые высокие в мире. Однако и на рынке СПГ грядут изменения, результатом которых может стать значительное снижение цен на поставляемый в Азиатско-Тихоокеанский регион СПГ, и по долгосрочным контрактам, и на спотовой основе. Примечательно, что спотовая цена на СПГ в регионе упала за 2014 г. почти на 50% - до 357 долл. за тыс. куб. м к концу декабря.

Впереди, особенно после того как начиная с 2018 г. на рынок выплеснется новая мощная волна СПГ по уже осуществляемым проектам, ценовая конкуренция может еще больше обостриться. Ожидается, что в течение следующих 20 лет объем поставок СПГ на мировой рынок еще раз удвоится по сравнению с нынешнем уровнем. И Австралия, и США, скорее всего, обгонят по экспорту СПГ нынешнего лидера - Катар. Конкурировать с этими новыми экспортерами газа придется не только российскому СПГ, а у России есть планы в дополнение к существующим мощностям - 10 млн т в год - построить заводы СПГ еще на 50 млн т в год, т.е. примерно 70 млрд куб. м дополнительного экспорта, но и российскому трубопроводному газу, поставляемому в Китай.

Кстати, следует отметить, что трудно представить себе ситуацию, в которой российский СПГ, поставляемый в АТР, не составил бы конкуренции российскому трубопроводному экспорту. Даже если представить себе, что российский СПГ будет вытеснять только СПГ других поставщиков, но никак ни российский газ, поставляемый по трубопроводам - ситуация мало реализуемая на практике, вытесненный СПГ - американский, австралийский, катарский и т.п. вполне может доплыть до берегов Европы и составить там конкуренцию российскому трубопроводному экспорту. Рынок газа, конечно, еще не стал глобальным. Но он явно становится все более интегрированным.

Заключение
Россия остается страной с одними из самых больших доказанных запасов природного газа в мире - согласно Статистическому ежегоднику мировой энергетики ВР 2014 г. - второе место после Ирана - 31 трлн куб. м. Но, как показала практика последних лет, динамика добычи газа во многом будет зависеть от того, сколько газа можно будет продать на внешних рынках. Внутреннее потребление газа в России в ближайшие двадцать лет будет расти достаточно медленно. В России и так уже больше 50% энергобаланса страны приходится на газ, уровень газификации достиг 65%. Более того, существуют значительные резервы повышения эффективности потребления газа в стране. Это еще один аргумент в пользу того, что не следует ожидать заметного роста потребления газа внутри страны.

Наглядным примером того, насколько объемы добычи газа в России зависят от ценовой конкуренции на внешних рынках, стало то, что Россия вынуждена была, начиная с 2010 г., уступить США пальму первенства по добыче газа. Произошло это после того как революция сланцевого газа в США драматически снизила цену на газ, газ потеснил уголь в электрогенерации и излишний американский уголь был экспортирован в Европу, где, снизив цены угля, он потеснил газ - и прежде всего более дорогой российский - в электроэнергетической отрасли Европы. Не сумев удержать объемы экспорта, Россия вынуждена была снижать объемы добычи.

Заметный прирост объемов добычи газа в России произойдет только в том случае, если этот газ Россия сможет продать на внешних рынках. А это, скорее всего, потребует не только сохранения нынешних уровней конкурентоспособности, но и задание новой планки эффективности добычи и экспорта российского природного газа, которая позволит продавать газ на мировом рынке по более низким ценам, чем сегодня, без угрозы финансовой стабильности российского экспортера газа.

В.В. Дребенцов