«Сланцевая революция» привела к быстрому росту добычи неконвенциональных нефти и газа в Северной Америке. К концу 2014 г. на семи крупнейших сланцевых формациях в США добывалось более 5 млн. баррелей нефти в день. Прогнозы будущей добычи трудноизвлекаемой нефти остаются остро дискуссионным вопросом, но маловероятно, что уровень добычи будет ниже показателей 2014 г. в ближайшие 2-3 года. Увеличение объемов, изменение качества добываемой нефти привели к важнейшим для американской и мировой нефтепереработки последствиям, анализируемым в статье.

Во-первых, в структуре выпуска американской нефтепереработки произошел сдвиг к легким и средним дистиллятам, существенно вырос выпуск, что сократило ниши на рынке США для импорта нефтепродуктов. Во-вторых, растущий экспорт бензина и дизеля на рынки стран Северной и Южной Америки, вытеснив европейские нефтепродукты, негативно повлиял на европейский нефтеперерабатывающий сектор. В-третьих, импорт легкой нефти вытеснен сланцевой нефтью, что привело к переориентации потоков африканской и латиноамериканской нефти в Европу и Азию.

Высокие цены на нефть и стагнация внутреннего спроса на нефтепродукты после кризиса 2008-2009 гг. негативно повлияли на американскую нефтепереработку: в 2010 г. и 2012 г. объемы нефтеперерабатывающих мощностей снижались впервые с 1990 г. В 2012 г. объем выпуска нефтепродуктов незначительно превышал уровень 2005 г.

Сланцевая нефть является более легкой по сравнению с другими сортами нефти, в первую очередь, импортируемой конвенциональной нефтью, что позволяет получить в нефтепереработке больше легких и средних дистиллятов без проведения дополнительной переработки.

Уменьшение издержек на нефтепереработку как из-за снижения цен на сырье из-за затоваривания внутреннего рынка, так и изменения структуры выпуска привело к значительному росту объемов нефтепереработки уже в 2013 г. Если в 2000-е годы США активно импортировали бензин для удовлетворения внутреннего спроса, то с 2013 г. этот импорт замещается внутренним производством. В условиях стабилизации спроса на нефтепродукты в США после кризиса 2008 г. наращивание объемов нефтепереработки означает рост экспорта нефтепродуктов до 157 млн. т в 2014 г.

Самыми быстрыми темпами увеличивается объем экспорта дизеля, который удвоился за последние пять лет и достиг 60 млн. т в 2014 г. Основными экспортными рынками для США остаются страны Северной и Южной Америки и Европы, увеличиваются объемы экспорта на африканский рынок. Перспективными для американских компаний являются быстро растущие азиатские рынки: уже на 2016-2017 гг. заключены контракты на поставку дизеля и СУГ в Южную Корею. После расширения Панамского канала инфраструктурные ограничения на экспорт нефтепродуктов с побережья Мексиканского залива на восточное побережье Азии будут сняты.

Усиление конкуренции на мировых рынках нефтепродуктов, в первую очередь бензина, негативно сказывается на европейской нефтепереработке, столкнувшейся с серьезными структурными проблемами. Вплоть до 2008 г. европейские нефтепереработчики пытались решить структурные проблемы за счет наращивания экспорта бензина, преимущественно в США, на которые приходилось до 65% всего экспорта. После «сланцевой революции» американские НПЗ смогли получить конкурентные преимущества на внутреннем рынке и вытеснить европейцев, более того они начали вытеснять остальных экспортеров нефтепродуктов с рынков Канады и Мексики. Европейские НПЗ наращивают экспорт на латиноамериканские рынки, но с учетом продолжающего роста экспорта США и планов стран Южной Америки по развитию собственных нефтеперерабатывающих мощностей можно ожидать, что экспортные ниши для европейской нефтепереработки не будут велики.

В ситуации сжимающегося внутреннего и внешнего спроса европейская нефтепереработка нуждается в значительных инвестициях в модернизацию, так как без подтягивания технологического уровня и повышения технологической гибкости заводов подстроить структуру выпуска под постоянно меняющуюся структуру спроса невозможно. Однако в условиях вялого общеэкономического роста и соответственно вялого спроса на нефтепродукты и растущей глобальной конкуренции осуществить этот инвестиционный маневр будет вряд ли возможно. Это привело к закрытию 47 млн. т перерабатывающих мощностей - 5,8% от общего объема мощностей в 2013 г. и снижению загрузки оставшихся. По прогнозу ОПЕК до 2020 г. в Европе будет закрыто еще не менее 50 млн. т мощностей.

Сланцевая нефть вытеснила легкую импортную нефть, в первую очередь, африканскую - Нигерия, Алжир, Ангола. В то же время объемы импорта средней нефти из стран Арабского залива стабильны, а импорт тяжелой нефти в последние полгода даже увеличился. Связано это с тем, что долгое время американская нефтепереработка приспосабливалась к тяжелой нефти из Латинской Америки и шельфа Мексиканского залива, но из-за роста добычи легкой неконвенциональной нефти вынуждена смешивать ее с тяжелой канадской нефтью. Несмотря на уменьшение объемов импорта, доля и абсолютные объемы канадского импорта возрастают. Из-за «сланцевой революции» вытеснение легкой и средней нефти продолжится.

При сжатии ниш на американском рынке для экспортеров нефти последние быстро перенаправили свою нефть на рынки Европы и азиатских стран. В первую очередь это африканские страны с легкой нефтью - Нигерия, Алжир и Ангола, которые существенно нарастили поставки в европейские страны, а также производители тяжелой нефти - Венесуэла и, в меньшей степени, Эквадор и Колумбия. Экспорт этих стран в Европу увеличивается, несмотря на то, что общий европейский импорт сырой нефти уменьшается. Также африканские страны начали активно конкурировать на китайском рынке со странами Арабского залива.

Дальнейшее наращивание добычи сланцевой нефти в США приведет к тому, что американской нефтепереработке придется увеличить и модернизировать мощности, чтобы приспособиться к переработке больших объемов легкой нефти. Высоко вероятно снятие ограничений на экспорт нефти из США, как один из способов решить проблему как избыточного предложения на внутреннем рынке, так и проблему приспособления нефтепереработки. Экспорт нефтепродуктов будет увеличиваться, перспективными рынками для него являются азиатские рынки, в первую очередь быстро растущий китайский. Все это приведет к усилению конкуренции на рынках нефти и нефтепродуктов Европы, Азии и Латинской Америки.

Синицын М.В.