Необходимость реформы системы налогообложения корпораций в США в настоящий момент признается всеми политическими и общественными силами. В существующем виде данная система не обеспечивает должного уровня сбора налогов в бюджет, а также фактически препятствует эффективной организации деятельности американских корпораций. Действующая система корпоративного налогообложения является крайне сложной и неэффективной, она не способствует ни конкурентоспособности американских корпораций на глобальных рынках, ни развитию домашних подразделений американских корпораций. В этой системе заложены стимулы для перекосов развития корпораций в пользу своих иностранных подразделений, а также для поиска и использования различных налоговых лазеек и хитростей, позволяющих минимизировать уплату американских налогов международными компаниями США.

Недостатки существующей системы налогообложения  
Высокая номинальная ставка налога на прибыль корпораций в сочетании со сложностью и запутанностью американской системы корпоративного налогообложения ведет к тому, что средняя эффективная налоговая ставка гораздо ниже номинальной, а реальные ставки очень сильно отличаются от компании к компании, а также зависят от отрасли, величины компании и других факторов. Еще одной важнейшей составляющей, оказывающей существенное влияние как на снижение эффективной налоговой ставки, так и на инвестиционную политику и стратегию компаний, является система налогообложения международных операций американских компаний.

По некоторым оценкам, зарубежные запасы наличности американских компаний в настоящее время достигают 1 трлн долл. США. Зарубежные активы американских корпораций, скорректированные на инфляцию, возросли с 1976 по 2007 гг. более чем в 11 раз, с 1,34 трлн долл. до 15 трлн долл. Запасы наличности американских компаний в иностранных филиалах достигли в последнее время огромных размеров. Компании крайне неохотно раскрывают информацию о своих зарубежных счетах, однако многие вынуждены это сделать под воздействием общественной дискуссии о том, как правильнее стимулировать репатриацию средств в рамках налоговой реформы.

В мае 2012 г. компания J.P.Morgan выпустила доклад, в котором содержится оценка запасов наличности 602 американских международных корпораций. На счетах этих компаний находится 974 млрд долл. наличных средств, из которых по меньшей мере 588 млрд долл., или 60%, находятся за пределами США, причем некоторые компании держат вне американской территории почти всю свою наличность. По абсолютным размерам иностранной наличности лидирует компания Apple 74 млрд долл., что составляет 67% от ее наличных средств. За ней следуют компании Microsoft, General Electric, Cisco Systems, Google и Oracle. Компании Johnson & Johnson и Hewlett-Packard держат почти 100% запасов наличности за пределами США.

В докладе J.P.Morgan также содержатся данные по размерам зарубежной нераспределенной прибыли американских компаний. Согласно этим данным, на долю 1113 американских международных компаний приходится более 1,7 трлн нераспределенной прибыли, находящейся за пределами США. Эти средства, скорее всего, уже никогда не будут репатриированы.

Большие запасы наличных средств и размеры нераспределенной прибыли за рубежом объясняются совокупностью нескольких факторов. В первую очередь, это связано с объективными процессами глобализации и превращением компаний в глобальные интегрированные предприятия, имеющие цепочки создания стоимости по всему миру. Этот аспект деятельности корпораций, естественно, должен сопровождаться ростом их иностранных активов, в том числе наличных средств, а также зарубежных инвестиций. Однако значительная часть зарубежных запасов наличности компаний переводится в иностранные филиалы по сугубо финансовым соображениям, то есть для минимизации уплаты налогов и оптимизации финансовой деятельности компаний.

Использование корпорациями налоговых гаваней
Огромную роль в уходе от налогов играют офшорные «налоговые гавани», то есть страны с крайне низким или нулевым уровнем налогов, в которых можно задекларировать полученные доходы. Передислокация прибылей в страны с низкой налоговой ставкой может осуществляться либо через фактический перенос операций и рабочих мест в такие страны, либо с помощью использования бухгалтерских инструментов и механизмов трансфертного ценообразования для фиктивного переноса туда прибыли. Такие процессы являются одной из причин непропорционального роста прибылей иностранных филиалов американских корпораций. Практика использования офшорных «налоговых гаваней» получила широкое распространение среди крупнейших корпораций США.

В настоящее время Ирландия, Бермуды и Люксембург входят в первую пятерку стран, в которых американские корпорации получают наиболее высокие прибыли. В 2007 г. прибыли американских корпораций на Бермудских островах и в ряде других «налоговых гаваней» превышали ВВП этих стран, что косвенно свидетельствует об использовании этих стран для увода прибылей от уплаты корпоративных налогов в США. Например, в 2008 г. компания Goldman Sachs, имеющая 29 филиалов, расположенных в «налоговых гаванях», получила прибыль в размере 2 млрд долл., и при этом заплатила налогов на сумму всего 14 млн долл., что соответствует эффективной налоговой ставке 1%. По некоторым данным, международные корпорации США платят налоги на доход, полученный на иностранной территории, по эффективной ставке всего 2,3%.

Для ухода от налогов через «налоговые гавани» используется практика передачи прав на лицензии и патенты, принадлежащие корпорации, ее филиалу, зарегистрированному на территории с низкой или нулевой налоговой ставкой, в адрес которого американское подразделение осуществляет лицензионные платежи. Таким образом производится легализация перевода средств за рубеж. Международные страховые компании используют налоговые гавани с аналогичной целью для регистрации там филиалов, в которых осуществляется перестрахование. Объем такого перестрахования возрос с 4 млрд долл. в 1996 до 33 млрд долл. в 2008 г., причем из этих 33 млрд долл. 21 млрд пришлось на Бермудские острова и 7 млрд на Швейцарию.

В настоящее время, согласно американскому законодательству, корпорации обязаны раскрывать только информацию, касающуюся их «значительных», то есть наиболее крупных, филиалов. Например, в 2008 г. компания FedEx имела 21 филиал в странах с льготным налоговым режимом, многие из которых являлись филиалами более крупных филиалов той же компании. Однако в отчетность за 2010 г. компания включила только самые крупные филиалы, ни один из которых не был зарегистрирован в «налоговых гаванях». Большинство крупнейших американских корпораций имеет многочисленные филиалы в странах с льготным налогообложением. Например, в 2007 г. у компании Citigroup было 427 филиалов в налоговых гаванях, у Morgan Stanley 273, у Bank of America 115, у обанкротившегося Lehman Brothers 57, у JP Morgan Chase 50, у Goldman Sachs 29, и у AIG 18.

Данные о размере прибылей, которые американские компании размещают в офшорных «налоговых гаванях», получить довольно сложно, поскольку единая статистика таких данных не ведется. Бюро экономического анализа США оценило прибыль, полученную американскими корпорациями в 18 офшорных юрисдикциях с льготным налогообложением в 2002 г., в 149 млрд долл., что составило 58% всей прибыли, которую получили филиалы американских корпораций во всех странах в 2002 г. Основываясь на этих данных, эксперты из организации Business and Investors Against Tax Haven Abuse консервативно оценили общую сумму налогов, недополученных казной США из-за использования международными корпорациями и банками механизмов ухода от налогов за рубежом, налоговых гаваней, как минимум в 37 млрд долл. в год. Обобщая выводы нескольких исследований, в 2009 г. Казначейство США оценило общий размер «налоговой разницы» за счет ухода от налогов в офшоры для корпораций и частных лиц в диапазоне от 43 млрд долл. до 123 млрд долл. в год. А согласно данным U.S. PIRG Education Fund, американский бюджет теряет ежегодно 100 млрд долл. из-за использования корпорациями механизмов ухода от налогов в «налоговых гаванях».

Деятельность крупных корпораций по минимизации налогов путем перемещения прибылей в зарубежные филиалы постоянно является предметом внимания и обсуждения в общественно-политических кругах. Недавно деятельность компаний Microsoft и Hewlett-Packard в этой сфере привлекла внимание Конгресса США. Подкомитет Сената по расследованиям под руководством демократа Карла Левина и республиканца Тома Кобурна представил 20 сентября 2012 г. доклад о механизмах ухода от налогов американскими крупными международными компаниями путем перевода прибылей в иностранные филиалы с использованием существующих лазеек в законодательстве, которые позволяют выводить часть прибылей от уплаты соответствующих налогов.

Согласно докладу подкомитета, компания Microsoft передавала права на интеллектуальную собственность, в основном программное обеспечение, разработанное в США, в свои филиалы в Пуэрто-Рико, Ирландии и Сингапуре, то есть страны с низкой ставкой налогообложения. Затем права на программное обеспечение выкупались компанией обратно, что позволило компании избежать налогов на сумму более 6 млрд долл. за последние три года. Согласно данным С. Шея из Гарвардской школы права, в 2011 г. средняя эффективная ставка налога для этих трех филиалов составила всего 4%, в то время как их прибыль до налогообложения, согласно отчетности, составила 15,4 млрд долл. США, или 55% от общей прибыли компании. На каждого работника этих филиалов пришлось по 8 млн долл. прибыли, в то время как на работника остальных подразделений компании Microsoft по 312 тыс. долл. При этом сама компания Microsoft утверждает, что все проводимые ею операции соответствуют законам тех стран, где они совершаются, и что компания платит все налоги в соответствии с действующим законодательством.

Компанию Hewlett-Packard подкомитет Сената также обвинил в применении многомиллиардных финансовых схем, в которых использовалось краткосрочное внутреннее кредитование иностранными филиалами, расположенными в Бельгии и на Каймановых островах, американских операционных подразделений компании. Эта комбинация позволила переводить в США не обложенные налогом иностранные прибыли компании. В течение 30 месяцев в 2008-10 гг. два филиала по очереди предоставляли американскому подразделению компании краткосрочные кредиты, сумма которых составила несколько миллиардов долларов. Хотя по форме это были краткосрочные кредиты, на которые, согласно законодательству, распространяются налоговые льготы, по существу это было полноценное долгосрочное финансирование, и репатриированные средства должны были быть подвергнуты налогообложению. Фактически компания возвращала в США свои прибыли из иностранных филиалов без уплаты налогов по полной ставке.

Как и Microsoft, Hewlett-Packard выступила с заявлением о том, что компания действует в полном соответствии с соответствующими статьями налогового законодательства США. Действительно, с формальной точки зрения действия обеих компаний не противоречат букве закона, хотя являются его нарушением по сути.

Для предотвращения злоупотреблений, связанных с уклонением от уплаты налогов в офшорных юрисдикциях, американские законодатели уже в течение нескольких лет вносят на рассмотрение соответствующие законопроекты. В июле 2011 г. сенатор-демократ К. Левин представил очередной вариант комплексного законопроекта по предотвращению злоупотреблений в налоговых гаванях Stop Tax Haven Abuse Act, который он впервые представил в 2007 г. Президент Б. Обама, будучи еще сенатором, являлся одним из авторов данного законопроекта, и до сих пор его поддерживает.

Законопроект предлагает ряд мер по ужесточению контроля над финансовой деятельностью корпораций и частных лиц со стороны американских налоговых органов, Казначейства и служб безопасности при осуществлении деятельности в офшорных зонах. Также законопроект предлагает ужесточение требований к отчетности, в частности, введение ежегодной отчетности страна-страна, о занятости, объеме продаж, финансировании, налоговых обязательствах и уплаченных налогах для корпораций, зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Предлагаются меры в виде крупных штрафов в отношении корпоративных инсайдеров, скрывающих офшорные нарушения, и в отношении агентов, предоставляющих услуги по уходу от налогов. Также предусмотрено запрещение заключения договоров, в которых налоговому консультанту размер вознаграждения устанавливается в зависимости от размера фиктивных убытков, образованных для сокрытия дохода или от размера налогов, не уплаченных «сэкономленных» клиентом.

Одновременно с попытками провести законопроект целиком, сенатор К. Левин постоянно работает над тем, чтобы включить его ключевые положения в другие законодательные акты. Так, в 2009 г. был принят The Foreign Accounts Tax Compliance Act - Закон о налоговой дисциплине в отношении зарубежных счетов, который ужесточил требования к раскрытию информации по международным операциям, а также штрафы за нарушения. Данный закон требует от иностранных финансовых институтов, чьими клиентами являются американские граждане, в обязательном порядке предоставлять отчетность о состоянии их счетов непосредственно в налоговую службу США.

С января 2013 года иностранные финансовые институты должны будут начать заключение договоров с налоговой службой США, а с 2014 г. предоставлять туда годовую отчетность, содержащую персональную информацию по каждому клиенту, являющемуся гражданином США - имя, адрес, максимальный баланс счета в течение года, все доходы и расходы в течение года. Если финансовый институт не заключит такого договора и не предоставит информацию, то США будет автоматически вычитать 30% налог со всех его доходов из американских источников, включая доходы от продажи ценных бумаг. Также этот закон требует от инвестиционных консультантов сообщать в налоговую службу США о трансакциях, связанных с инвестициями в иностранные экономические объекты, по поводу которых они консультировали клиентов. Кроме того, законом предусмотрено удержание налогов на капиталы, вложенные в иностранные трастовые фонды, и дивиденды, полученные от зарубежных компаний.

Однако наиболее значительным концептуальным продвижением в области борьбы с уводом налогов в офшоры является «доктрина экономического содержания», которая была принята в рамках пакета законов по реформе здравоохранения в 2010 г. Согласно этой доктрине, трансакция признается имеющей экономический смысл, только в том случае, если в результате этой трансакции изменяется реальное экономическое положение налогоплательщика, помимо последствий, связанных с уплатой налогов, и налогоплательщик имеет значимую цель, помимо оптимизации налогообложения при осуществлении данной трансакции. Таким образом, запрещаются любые налоговые преимущества, связанные с деятельностью, направленной исключительно на уход от налогов.

Пути реформирования корпоративной налоговой системы
Проблемы системы корпоративного налогообложения находятся под пристальным вниманием не только законодателей и политиков, но и самих компаний, которые тоже не удовлетворены существующим положением вещей. Многие крупные компании как самостоятельно, так и в рамках различных коалиций лоббируют проведение комплексной реформы корпоративного налогообложения, краеугольным камнем которой должно стать существенное снижение налогов на прибыль корпораций. Так, коалиция «За справедливую реформу американских налогов» включает такие компании как AT&T, Boeing, FedEx, Ford, Intel, Nike, UPS, Viacom, Walt Disney и многие другие. Члены этой организации выступают за снижение ставки налога на прибыль в США и реорганизацию корпоративной системы налогообложения, поскольку существующая система является неоправданно сложной. Компания Hewlett-Packard продвигает идею о введении временного или постоянного правила, которое бы позволило компаниям освободить авторские отчисления и другие зарубежные рентные доходы от американских налогов.

Еще одной известной организацией является коалиция «За инвестирование в Америку сейчас», в которую входят в основном инновационно-ориентированные компьютерные и высокотехнологичные быстрорастущие компании, такие как Microsoft, Oracle, Adobe Systems, Cisco Systems, Pfizer. Коалиция выступает за проведение масштабной налоговой реформы, целью которой должно стать как пополнение доходов бюджета, так и повышение эффективности работы компаний, в частности, уменьшение сложности процедуры уплаты налогов и сокращение соответствующих расходов компаний, более сбалансированное распределение средств между домашними и иностранными подразделениями и устранение перекоса в сторону долгового финансирования. Признавая, однако, что на подготовку и проведение в жизнь такой реформы понадобится несколько лет, в краткосрочной перспективе участники коалиции поддерживают идею проведения «налоговой амнистии» или «налоговых каникул», то есть временного разрешения корпорациям реинвестировать зарубежные прибыли, уплачивая налоги по более низкой ставке. Ставка на реинвестированную из-за границы прибыль должна колебаться от 5,25% до 8,75%, а ее точное значение предлагается сделать зависимым от размера прироста фонда заработной платы в американских подразделениях компании в результате репатриации. По оценке экспертов коалиции, общая сумма наличности, находящаяся в настоящее время за рубежом в филиалах американских компаний достигает 1,4 трлн долл., а проведение налоговой амнистии позволит репатриировать в экономику США более 1 трлн долл.

В связи с тем, что в существующей системе налогообложения заложены отрицательные стимулы для реинвестирования средств многонациональных компаний в американскую экономику, компании для обеспечения собственного роста и конкурентоспособности уже на протяжении довольно долгого времени предпочитали инвестировать в свои зарубежные, а не американские подразделения. По мнению членов коалиции, время работает против будущего возвращения этих средств в США, поскольку инвестиции, уже сделанные в развитие зарубежных филиалов, вряд ли вернутся в США даже в случае проведения реформы налогового законодательства. Между тем, только в 2011 г. американские компании потратили более 150 млрд долл. своих зарубежных доходов на приобретение иностранных компаний или другие иностранные инвестиции. В случае объявления налоговых каникул, по мнению компаний - членов коалиции, большая часть этих средств могла бы быть реинвестирована в американскую экономику уже в прошлом году. По оценке Л. Тайсон, бывшего председателя Экономического совета при президенте Б.Клинтоне, налоговая амнистия могла бы привести к росту ВВП на 178-336 млрд долл. и созданию более чем 2,5 млн рабочих мест.

Инициатива объявления налоговых каникул активно обсуждается в Конгрессе США и поддерживается не только республиканцами, но и некоторыми демократами, что лишний раз свидетельствует о том, что нынешнее положение дел с налогообложением международных операций крупных корпораций в принципе не устраивает обе стороны. Оппоненты проведения налоговых каникул ссылаются на опыт налоговой амнистии 2004 года, когда корпорациям разрешили репатриировать зарубежные прибыли, уплачивая налоги по ставке 5,25%. При проведении налоговых каникул в 2004 году американские компании вернули в США около 39% наличных средств, которые они держали за рубежом. В результате было репатриировано 312 млрд долл., однако, вопреки прогнозам, не произошло увеличения инвестирования и роста занятости. Согласно докладу сенатора К. Левина, крупнейшие 15 корпораций, участвовавших в репатриации прибыли, вернули в США боле 150 млрд долл., однако количество занятых в этих компаниях на территории США уменьшилось почти на 21 тыс. человек. В основном вернувшиеся в США средства были использованы компаниями для обратного выкупа собственных акций и выплаты дивидендов, а затраты на НИОКР и количество рабочих мест в компаниях не увеличилось. Источником большей части репатриированных прибылей являлись страны с низким уровнем налогообложения и налоговые гавани, семь компаний из числа входивших в отчет сенатора К. Левина репатриировали от 90 до 100% средств из налоговых гаваней.

С учетом этих фактов в предлагаемом сейчас законопроекте о налоговой амнистии предлагается увязать размер льготной ставки налога с увеличением занятости в корпорации, а также предусмотреть штрафные санкции в случае уменьшение количества рабочих мест в компании после репатриации. По оценке аналитиков J.P. Morgan, в случае проведения налоговой амнистии в ближайшее время, размер репатриированных в США средств может составить около 663 млрд долл. Однако многие эксперты ставят под вопрос целесообразность проведения налоговых каникул в принципе, поскольку это создает у корпораций стимул ожидать объявления новой «амнистии», а до этого момента накапливать средства в зарубежных филиалах. Кроме того, в 2011 г. уровень наличных средств на счетах американских подразделений корпораций достиг 2 трлн долл., однако это не привело ни к росту инвестиций, ни к существенному увеличению занятости. Поэтому маловероятно, что к этому приведет и дополнительный приток средств из зарубежных филиалов корпораций.