РОССИЯ
США
ЕВРОПА
АЗИЯ И АФРИКА
ЮЖНАЯ АМЕРИКА
БЫВШИЙ СССР
Статьи
 
 
 
Новости
 
 
 
 
  Просмотров 12164 -  |  
Шрифт


Тенденции и перспективы развития мирового банковского сектора на современном этапе определяются влиянием следующих факторов: негативное воздействие мирового кризиса; краткосрочные меры монетарных властей по преодолению кризисных явлений; институциональные изменения, имеющие значение в среднесрочной и долгосрочной перспективе; структурные изменения в банковском секторе как результат адаптации к меняющейся макроэкономической и институциональной среде. Рассмотрим влияние этих факторов на ключевые показатели деятельности банковского сектора: величину и достаточность капитала, качество и структуру активов, доходность и ликвидность, корпоративное управление, регулятивные нормы. 

Величина, качество и достаточность капитала
В настоящее время потери вследствие обесценения и списания активов, убытки от текущей деятельности оказывают негативное воздействие на величину капитала кредитных организаций, приводя даже к тому, что совокупный капитал банковского сектора некоторых стран, например, Греции становится отрицательным. В то же время монетарные власти, стремясь восстановить нормальное функционирование банковских систем, предпринимают усилия по их рекапитализации, причем нередко происходит национализация отдельных кредитных институтов. Программы по рекапитализации банковского сектора осуществляются в Австрии - стоимость 15 млрд евро, национализирован Bank Medici AG, Великобритании - 500 млрд фунтов стерлингов и национализация 8 крупных банков, в том числе таких гигантов, как Royal Bank of Scotland, Германии - национализация Hypo Real Estate, Италии 12 млрд евро, Китае 20 млрд дол. с целью рекапитализации Agriculural Bank of China, Португалии 4 млрд евро и национализация Banco Portûgues de Negócios, Франции 40 млрд евро, Швейцарии 5,2 млрд дол. для рекапитализации банка UBS.

Программы по рекапитализации банковского сектора в совокупности с другими мерами поддержки, а также некоторые положительные изменения в макроэкономической конъюнктуре позволили многим странам не только восполнить потери капитала банков, но и обеспечить его рост. Так, например, в ведущей мировой экономике - США в последние годы, несмотря на кризис, наблюдается устойчивый рост как капитала первого уровня банковского сектора, так и собственных средств в целом.

Активные меры по укреплению капитальной базы банковского сектора предпринимались не только в развитых, но и в развивающихся странах с переходной экономикой. Причем важными источниками роста собственных средств были различные формы участия государства в капитале банков: субординированные кредиты, предоставлявшиеся монетарными властями кредитным организациям, прямое участие государственных институтов в капитале, временная национализация некоторых банков.

В результате некоторой стабилизации ситуации на кредитном и финансовом рынках многим кредитным организациям удалось улучшить финансовые результаты деятельности, что позволяет возобновить естественную рекапитализацию за счет прибыли. Вместе с тем в ряде стран, например в Греции, Румынии, Италии, Испании, наблюдаются отрицательные финансовые результаты деятельности банковского сектора в целом, что крайне негативно влияет и на величину его капитала.

Достигнутые успехи в капитализации банковского сектора большинства стран не должны заслонять потенциальных угроз для собственных средств кредитных организаций - возможные расходы на дополнительные резервы по кредитам и прочим активам, падение рыночной цены акционерного капитала, убытки от текущей деятельности. В краткосрочной перспективе можно прогнозировать небольшой рост капитала банковского сектора большинства стран, хотя темпы роста будут значительно меньше, чем в период активной поддержки банковских систем со стороны государства.

В Грузии, несмотря на негативное влияние кризиса, в настоящее время капитал банковского сектора превышает докризисный уровень. Созданный запас прочности позволит смягчить возможные негативные шоки в случае ухудшения мировой экономической ситуации. Увеличение капитала банковских систем большинства стран способствовало и росту его достаточности. Хотя в ряде стран наблюдалась и обратная тенденция, что связано с большими убытками - например в Греции, ухудшением качества активов или быстрым ростом рискованных активных операций.

В целом в настоящее время большинство стран имеют значительный запас достаточности капитала банковского сектора: Аргентина 16,6%, Бразилия 17,1, Великобритания 15,7, Германия 17, Италия 12,7, Казахстан 17,3, Канада 15,6, Китай 12,7, Россия 13,8, США 14,6, Украина 18, Япония 14,2%. Грузии также удается поддерживать высокие показатели достаточности капитала банковского сектора - по последним данным 17,3%.

В краткосрочной перспективе ожидается некоторое снижение достаточности капитала банков в большинстве стран вследствие ограниченных возможностей по дальнейшей капитализации кредитных организаций и увеличения объема рискованных активов. Наиболее сложная ситуация с этим ключевым показателем банковской деятельности может сложиться в проблемных европейских странах - Греция, Испания, Италия и др.

Качество активов
Кризис негативно отразился на банковских активах: ухудшилось качество кредитного портфеля, обесценились торговые и инвестиционные вложения в ценные бумаги, стремительно упала стоимость многих видов залогов по кредитам. Монетарные власти различных стран сделали достаточно много для решения проблемы «токсичных» активов на балансе банков: такие активы выкупались, переводились в специально созданные институты. Например, в Австралии были выкуплены пакеты ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, на сумму в 6 млрд дол. В Германии Фондом стабилизации финансового рынка было зарезервировано 80 млрд евро для выкупа проблемных активов. В Италии осуществлялись меры по временному обмену банковских активов на государственные ценные бумаги. В Канаде был проведен выкуп застрахованных ипотечных кредитов местных банков на общую сумму 60 млрд дол. Монетарные власти Швейцарии выкупили у банка UBS проблемные активы на сумму 46 млрд долларов.

В настоящее время в большинстве стран качество активов банковского сектора находится на приемлемом с точки зрения системной устойчивости уровне. В то же время в ряде стран наблюдается высокий уровень «плохих» кредитов. Так, в некоторых проблемных странах Евросоюза этот показатель превышает уровень в 10%, что свидетельствует о серьезных проблемах в банковском секторе. В Ирландии он составляет 18,7%, в Литве 18, Греции 17,2, Румынии 16,8, Венгрии 15,8, Италии 11,7, Латвии 11, Португалии 9%. На постсоветском пространстве высокий уровень «плохих» кредитов имеют Казахстан 35,1% и Украина 14,1%. В Грузии этот показатель держится в последнее время на приемлемом уровне в 4-5%.

С точки зрения стабильности мировой экономики и банковского сектора очень важно состояние банковской системы США. В последние несколько кварталов в американской банковской системе отмечается рост кредитной активности на фоне снижения величины резервов на возможные потери по ссудам, что свидетельствует о снижении системных рисков.

С учетом возобновившейся во многих странах рецессии можно прогнозировать, что в проблемных странах высокий уровень «плохих» кредитов сохранится в краткосрочной перспективе, а в ряде крупных развитых стран он может несколько возрасти. На постсоветском пространстве, если не случится серьезных потрясений на мировых рынках, можно ожидать сохранения приемлемого уровня кредитного риска в большинстве стран.

Если говорить о качестве банковских активов, то можно отметить, что в ряде стран банковский сектор имеет очень высокий уровень требований к государственному сектору. Например, в Японии этот показатель составляет 83%, в Италии 38, Испании 35, Ирландии 28%, что вызывает обеспокоенность у международных финансовых институтов. По-прежнему остаются очень рискованными вложения в ценные бумаги вследствие высокой волатильности курсов. В целом банковские активы остаются подверженными высокому уровню кредитного, рыночного и валютного рисков в условиях сохраняющейся макроэкономической неопределенности.

Банковские обязательства и ликвидность
Ликвидность мирового банковского сектора также подверглась серьезному негативному воздействию в период кризиса. Снижению ликвидности способствовало ухудшение качества активов, рост недоверия к кредитным институтам со стороны кредиторов, как частных, так и корпоративных.

В целях обеспечения доступности денежных средств для кредитных организаций практически во всех развитых странах была беспрецедентно понижена ставка рефинансирования. Сверхнизкие ставки по кредитам центральных банков сохраняются и в настоящее время. Видимо, такой же уровень ставок ожидается и в краткосрочной перспективе.

Монетарные власти оказывают прямую поддержку банковскому сектору, предоставляя различные по видам и срочности кредиты. Значительное распространение получили также государственные гарантии по кредитам. Например, в Германии были предоставлены гарантии федерального правительства по межбанковским кредитам на сумму до 400 млрд евро. В Дании монетарные власти открыли в целях поддержки банков кредитную линию на общую сумму в 100 млрд датских крон. В Италии были предоставлены государственные гарантии по краткосрочной и среднесрочной задолженности банков. В Канаде гарантии на сумму в 179 млрд дол. распространялись на новые долговые обязательства банков. В Португалии был введен механизм государственных гарантий практически по всем финансовым операциям кредитных институтов. В США были выделено 400 млрд дол. с целью предоставления краткосрочных кредитов банкам и инвестиционным компаниям, испытывавшим проблемы с ликвидностью. Франция предоставила государственные гарантии на сумму до 320 млрд евро для операций на межбанковском рынке.

В настоящее время ситуация с ликвидностью в банковском секторе большинства стран стабилизировалась. Вместе с тем, по последним данным МВФ, банковские секторы ряда стран имели показатель отношения ликвидных активов ко всем активам на достаточно низком уровне. Так, в Канаде он составляет 13,3%, в Дании 13,8, Финляндии 8,6, Индии 8,3, Италии 4,4, Норвегии 10,5, Португалии 12,6, Словении 14,6, США 13%. В банковском секторе некоторых государств наблюдается невысокий уровень покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами. Например, в Болгарии он составляет 26,6%, на Кипре 30,9, в Эстонии 26,4, Индии 24,3, Италии 2,7%. Безусловно, банки могут рассчитывать на поддержку своей ликвидности со стороны монетарных властей, однако недостаточная ликвидность активов создает потенциальные риски для банковских систем.

В последнее время также в большинстве стран была повышена величина гарантированных государством депозитов в банковском секторе, а в ряде государств введена 100% гарантия по всем вкладам. Данные меры позволяют существенно снизить риск массового изъятия депозитов из кредитных организаций, что позитивно влияет и на риск ликвидности в целом. В краткосрочной перспективе не следует ожидать серьезных изменений в структуре баланса банковских систем. Кроме того, монетарные власти активно реализуют свою роль «кредитора последней инстанции», поэтому вероятность серьезных проблем с ликвидностью в мировом банковском секторе не велика.

Доходность и прибыльность банковской деятельности
В настоящее время большинство банковских секторов имеет положительный финансовый результат своей деятельности. Убытки по банковскому сектору в целом зафиксированы в Греции, Италии, Испании, Румынии, Казахстане. Банковские секторы большинства стран имеют неплохие значения важнейших показателей деятельности - рентабельности активов и капитала. При этом в развивающихся странах вследствие более высокой доходности на рынках показатели рентабельности в целом были выше, чем в развитых странах. Так, по последним данным МВФ, показатели рентабельности активов - ROA и собственного капитала - ROE в банковском секторе Аргентины составляли 4,2 и 38,1% соответственно, Бразилии 1,4 и 13,2%, Канады 1,1 и 21,5%, Индии 1,0 и 15,3%, Китая 1,3 и 20,4%, Японии 0,3 и 6,5%, Великобритании 0,1 и 2,2%, США 0,3 и 2,8%. Грузия также имеет относительно неплохие показатели рентабельности активов и капитала: 1,6 и 9,1%.

В целом в краткосрочной перспективе финансовые показатели большинства банковских секторов сохранятся на имеющемся уровне. При этом благоприятный прогноз для развивающихся стран будет зависеть от конъюнктуры мировых товарно-сырьевых рынков, а для развитых, от успешности решения дилеммы «бюджетная консолидация - стимулирование экономического роста». Кроме того, стабильность банковского сектора и развитых и развивающихся стран будет связана с эффективностью институциональных преобразований.

Банковский менеджмент и регулирование деятельности
Одно из ключевых событий в сфере банковского управления и регулирования, внедрение стандартов Базеля III, прежде всего требований к капиталу. Так, в США эти требования уже внедряются применительно к банковским холдинговым компаниям с консолидированными активами более 500 млн дол. В Китае с 1 января 2013 г. установлены минимальные требования к капиталу в соответствии со стандартами Базеля III, в частности, к базовому капиталу в размере 5%, капиталу первого уровня в размере 6%, капиталу в целом 8%. В Европейском союзе также внедряются правила по капиталу, при этом страны ЕС ограничены в возможности установления дополнительных требований к капиталу - сверх минимального уровня, содержащегося в Базеле III.

Во многих странах внедряются и требования к банкам в области ликвидности, в частности, к качеству ликвидности, управлению риском ликвидности, мониторингу и управлению ликвидностью в области валютных операций. В Европейском союзе, например, в 2011 г. были выпущены соответствующие рекомендации Европейского бюро по системным рискам - European Systemic Risk Board. В Китае внедрение таких мер пока только обсуждается. Требования Базеля III затронули и сферу деривативов, в частности, торговлю стандартными продуктами на бирже. В ЕС аналогичные требования были одобрены в июле 2012 г. В США в 2010 г. был принят закон Додда - Фрэнка, предусматривающий регулирование рынка деривативов.

Среди других важных новаций Базеля III, влияющих на ситуацию в банковском секторе, можно отметить специальные требования к структуре и величине активов банков, правила регулирования присвоения кредитных рейтингов. В настоящее время в банках происходят значительные изменения в организационной структуре, системе управления и материального поощрения. Организационная структура банка, сложившаяся в период финансового бума, предполагавшая доминирование инвестиционных финансовых подразделений, ориентацию на краткосрочную прибыль, тесную взаимосвязь со сторонними структурами, вовлеченными в финансовые спекуляции, ослабление традиционных направлений банковской деятельности, не отвечает изменившейся макроэкономической ситуации.

Многие банки вынуждены сокращать инвестиционно-финансовый бизнес и значительное количество персонала. Все большее внимание уделяется построению в банках реально функционирующих систем управления рисками, эффективности деятельности служб внутреннего контроля. В перспективе банки будут становиться вновь в большей степени кредитными институтами. Серьезные изменения происходят и в системе оплаты труда: наблюдается отказ от немедленных сверхвысоких бонусов, усиление связи материального стимулирования с долгосрочными результатами развития. В целом происходящие изменения в мировом банковском секторе преследуют цель интегрировать его в меняющуюся макроэкономическую ситуацию, сделать его более устойчивым к возможным негативным воздействиям макроэкономического или политического характера.

 

 

Назад

 
       АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЛЕНТА      --------

Экономика Швеции
  
.........................................................................

Экономика Ирландии


........................................................................


Экономика Нидерландов
 

.........................................................................

Экономика Германии
 

........................................................................

Экономика Финляндии
   
........................................................................

Экономика Польши


........................................................................

Экономика Франции


........................................................................

Экономика Норвегии

........................................................................

Экономика Италии


........................................................................

Экономика  Англии 

.......................................................................

Экономика Испании
.........................................................................

Экономика Дании


.......................................................................

Экономика Турции


.......................................................................

Экономика Китая


.......................................................................

Экономика Греции

......................................................................

Экономика США
 
.......................................................................

Экономика Австрии

......................................................................

Экономика России


.......................................................................

Экономика Украины


........................................................................

Экономика Кипра

.......................................................................

Экономика Израиля

.......................................................................

 Экономика Японии


......................................................................

 Экономика Индии


......................................................................

Экономика Европы


......................................................................