Финансовая система России является составной частью национальной экономики и механизмом ее воспроизводства. Функционирование финансовой системы выражает: внутренние процессы, происходящие в самой финансовой системе; процессы воздействия финансовой системы на воспроизводство, развитие национальной экономики, в первую очередь, ее реального сектора (финансовая политика); обратное воздействие экономических процессов в реальном секторе экономики на финансовую систему, особенно на бюджетную систему, систему коммерческих банков и фондовый рынок. 

Трансформационный процесс российской экономики в 1991-2000 гг. в целом может характеризоваться как дестабилизационный период, за которым последовал период стабилизации, развития и предкризисного ожидания в 2001- 2007 гг., что определило реальный характер финансовой эволюции и проблемы функционирования финансовой системы. Как и вся экономическая система, финансовая система в своем развитии и особенностях своего функционирования отражает и неустойчивую экономическую динамику, и особенности этапов трансформационного процесса.

Общее определение эволюции финансовой системы означает процесс ее развертывания, развития, накапливающий изменения, постепенные перемены, приводящие к качественным сдвигам по восходящей траектории в развитии как финансовой системы в целом, так и ее отдельных звеньев, включая их начальное, исходное формирование (фондовый рынок) и реализацию внутреннего механизма финансовой системы, ее регулирующего воздействия на экономические и социальные процессы посредством финансово-экономической политики в совокупности ее направлений, форм, методов и инструментов. Включение в эволюционный процесс момента его направленности по восходящей траектории представляется дискуссионным и требует более обоснованного доказательства. Объективно в эволюционном процессе возможны: восходящая, нисходящая и "условно"равновесная траектории. Это существенный аспект, на который не всегда обращается внимание в исследованиях, особенно отечественных, посвященных проблемам эволюционного развития национальной финансовой системы. Принципиально указанное относится к нисходящей траектории, ведущей к сжатию и исчезновению финансовой системы.

В эволюционном процессе финансовой системы России проявляются факторы, оказывающие значительное влияние на динамику реального сектора экономики, формирование и функционирование звеньев финансовой системы, соответствующих рыночной экономике, типологию (характер, ключевые особенности) финансовой политики в ее главных направлениях (бюджетной, налоговой, инвестиционной, денежно-кредитной, внешне- экономической, валютной), степень и факторы инновационности/застоя отраслей и предприятий, роль и функции финансовых и экономических институтов, объединений, особенно представляющих интересы и влияние олигархического капитала, теневой экономики.

Историческим примером нисходящей траектории было разрушение плановой финансовой системы. Однако исследований по принципиальному вопросу, было ли указанное исчезновение эволюционным и закономерно обусловленным, не проводилось. Проблема закрывается поверхностно-идеализированным утверждением о периоде "застоя". Период перестройки объявляется этапом преодоления "застоя", возвратом к "хрущевской оттепели", "общечеловеческим ценностям", но при этом "забывают", что это "преодоление" закончилось разрушением эволюционного процесса, который совершался в финансовой системе.

В одном из редких исследований по сценарным альтернативам развития плановой системы в перспективе, которое было выполнено в 1989- 1990 гг., обосновывались следующие эволюционные сценарии: нулевая альтернатива": существующее положение продолжительно сохраняется в будущем; 

Хаотический вариант: никем не управляемое развитие; крайний сталинизм": радикальный разворот, возвращение к сталинскому террору и произволу; - регулирование консерватизма: положение, близкое к началу "брежневского" периода; непоследовательная рыночная альтернатива: стремление к созданию рынка, отчасти даже подлинное, но рынок остается подверженным централизованному планированию и, в целом, административно-командной системе;регулируемая рыночная альтернатива: создается рынок, но в его создании продвигаются весьма осмотрительно; чистая" рыночная альтернатива: быстро создается рынок, высвобождая производство, торговлю и цены от централизованного регулирования. 

Таким образом, у плановой системы наличествовало несколько альтернатив эволюционного развития, а не только альтернатива хаоса или возврата к централизованной экономике. Тем более не была реальной альтернатива возврата к "крайнему сталинизму". Наиболее перспективной была траектория формирования системы хозяйствования смешанного типа с акцентированным общественным рынком и социальной направленностью. "Сжатие сверху" явилось одним из главных факторов разрушения плановой финансовой системы, остановки и перерыва наметившейся еще со времен "косыгинской реформы" и проявившейся "радикальной реформой" академика Л.И. Абалкина рыночной эволюции.

Рыночная эволюция в России, включающая эволюцию финансовых отношений в секторах экономики и звеньев финансовой системы, в своем внутреннем потенциале и в комплексе взаимодействующих факторов, интересов являлась многовекторной и сценарно неоднозначной:

До 2000 г. могла быть менее кризисной, если бы не была утрачена суверенность в проведении финансово-экономической политики под "патронажем" МВФ с использованием "шоковой терапии"; если бы в 2000-2008 гг. (начало нового финансового кризиса) не "стерилизовались" финансовые ресурсы и не размещались преобладающие финансовые резервы в зарубежных финансовых системах, а хотя бы частично активно использовались на инновационное развитие российской экономики. 

И хотя сослагательное наклонение не актуализируется, наука призвана исследовать финансовую политику и экономические процессы в ретроспективе, чтобы понимать их современный характер, будущие перспективы и возможности, а также извлекать уроки прошлого опыта, к сожалению, не позитивного в отношении финансовой системы, особенно на начальном этапе трансформации российской экономики. Значение фактора суверенности в финансовой системе и финансовой политике было отмечено еще в 2001 г. В.В. Путиным, который предложил освобождаться от контроля со стороны международных финансовых организаций. Вместе с тем до настоящего времени проблема обеспечения суверенитета в функционировании, развитии финансовой системы и проведении финансовой политики не решена. Основными факторами, снижающими степень суверенности в финансовой политике России, являются:

Ее либерально-монетаристский характер, поскольку либерально-монетаристский характер (тип) финансово-экономической политики ограничивает восстановление госсектора и тем самым сдерживается и возможность наращивания инвестиционного потенциала, и инновационное развитие российской экономики; наличие зависимости в связи с размещением основных валютных резервов России в зарубежных активах. 

Так, Банк России наращивал в последние годы размещение активов у нерезидентов, что имело место вплоть до начала финансового кризиса. Активы Банка России, размещенные за рубежом, выросли с 11,51 трлн. руб. на начало 2008 г. и превысили 14 трлн. руб. (92,8% всех активов)к кризису. Лишь кризис "заставил" российские денежные власти вернуть часть валютных резервов в отечественную финансовую систему, вследствие чего их объем размещения за рубежом на начало 2009 г. снизился до 12,09 трлн. руб. Однако в дальнейшем практика размещения активов у нерезидентов возобновилась: объем размещения увеличился и к началу 2011 г. составлял 13,75 трлн. руб.

И это несмотря на то, что многие отечественные экономисты отмечают наличие угрозы блокирования зарубежных российских активов при обострении международной ситуации с целью создания препятствий модернизации российской экономики и срыва политики перехода к инновационному типу экономического роста.

Представляется обоснованным методологически исследовать проблему поступательности, восходящей траектории эволюционного развития финансовой системы в ходе рыночной трансформации национальной экономики ("страны переходной экономики" по международной классификации) на основе синтеза положений эволюционной, инновационной, институциональной теорий и синергетики. Вместе с тем, поскольку поступательность, восходящая траектория эволюции финансовой системы находятся в детерминисткой связи с экономической динамикой, носящей, как показывает опыт мировой экономики и развитие российской экономики, циклический характер, постольку в качестве одной из составляющих теоретической базы эволюционности финансовой системы и финансовой политики принимается также теория циклов и кризисов. Понимание реальных процессов финансовой эволюции: 

Включает развитие финансовой системы и механизма ее функционирования, в том числе государственной финансовой политики; 
основывается на раскрытии и применении основных идей эволюционной теории, базирующейся в свою очередь на теории инноваций, принципах институциональной теории (теории финансовых институтов) и еще более общей, базисной теории воспроизводства и обращения общественного капитала, особенно в ее современной, неомарксистской трактовке. 

Исходным пунктом теоретического анализа эволюции финансовой системы и ее звеньев является раскрытие связи эволюционного процесса финансовой системы с инновациями. В силу этого трактовка содержания эволюции финансов должна корреспондироваться и соответствовать, основываться на общей теории инноваций, а не только на понимании инноваций в области научно-технического процесса т.е. продуктовых и технологических инноваций. Современная эволюционная теория, противостоящая мейнстриму, т.е. теории равновесного, неизменного, повторяющегося состояния рыночной системы и ее финансового, ценового механизма, базируется на инновационном поведении фирм, инновационных процессах в сфере реального сектора, т.е. выступает как эволюционная теория микроэкономики, теория фирм. Не случайно критика со стороны сторонников эволюционной теории относительно "ортодоксальной теории" (равновесной теории) базируется на инновационности процессов в микроэкономике. "Теория, жестко ориентированная на равновесные состояния, просто не способна принести пользу при анализе экономических изменений, по крайней мере в том случае, когда эти изменения в своей основе сопряжены с неравновесием. В результате переориентации на равновесные состояния экономическая теория почти полностью утратила контакт с эмпирическими разработками, посвященными техническому прогрессу, коммерческим фирмам как источнику многих инноваций в современной экономике, конкуренции в тех отраслях, где технологические нововведения играют важную роль, и институтам и типам экономической политики, оказывающим воздействие на эти ключевые процессы. По нашему убеждению, значительное рассогласование между доминирующей теорией и результатами эмпирических работ сигнализирует о том, что эта теория не выполняет свои функции должным образом. Главная причина, побудившая нас попытаться разработать эволюционную экономическую теорию, была в том, чтобы создать условия, при которых теория и эмпирическая работа смогли бы оказывать друг другу взаимную поддержку".

Представляется, что такая поддержка должна предусматривать разработку стратегии создания современной национальной финансовой системы, базирующейся на взаимосогласованных качественных институциональных преобразованиях и на дежных регуляторах, обеспечивающих устойчивое развитие российской экономики в посткризисном периоде глобализирующегося мира. родным валютным фондом. Согласовав в целом программу бюджетной, денежно-кредитной политики, Правительство приняло на себя обязательства по ее выполнению без заключения формального соглашения с МВФ. Думаю, что Правительство способно контролировать свои действия и должно будет доказать, что оно способно это делать. Без всякого контроля со стороны международных финансовых организаций, но в рамках той программы, которая подготовлена.