РОССИЯ
США
ЕВРОПА
АЗИЯ И АФРИКА
ЮЖНАЯ АМЕРИКА
БЫВШИЙ СССР
Статьи
 
 
 
Новости
 
 
 
 
 
  Просмотров 5445 -  |  
Шрифт


Евразийский экономический союз помимо завершения формирования общего рынка предусматривает проведение отраслевых политик в рамках союза для совместного достижения общих целей. В качестве таких целей при осуществлении промышленной политики статьей 92 Договора о ЕАЭС от 29 мая 2014 года предусмотрены: «ускорение и повышение устойчивости промышленного развития, повышение конкурентоспособности промышленных комплексов государств­членов, осуществление эффективного сотрудничества, направленного на повышение инновационной активности, устранение барьеров в промышленной сфере, в том числе на пути движения промышленных товаров государств­членов».

При этом не предусматривается передача национальных промышленных политик на наднациональный уровень. Государства-члены по-прежнему самостоятельно разрабатывают, формируют и реализуют национальные промышленные политики, в том числе в части предоставления промышленных субсидий в рамках общих правил.

На наднациональном уровне промышленная политика формируется по основным направлениям, в которых за счет углубления сотрудничества имеются дополнительные возможности для стимулирования промышленного развития и повышения конкурентоспособности. Эти направления будут определяться государствами-членами и утверждаться межправительственным советом - премьер-министрами стран-участниц.

Проведенное автором исследование позволяет сделать ряд выводов о возможных направлениях реализации заявленных целей исходя из складывающихся условий и тенденций развития промышленных комплексов государств­членов для последующего определения направлений промышленной политики в рамках ЕАЭС.

Ускорение промышленного развития
В нынешних условиях невысоких темпов экономического роста государств - членов Таможенного союза и Единого экономического пространства - ТС и ЕЭП и скромных прогнозных показателей на 2015 год основной задачей, которую ставят перед собой государства-члены в области национальных экономических политик, является перелом негативных тенденций снижения деловой активности и ускорение роста.

Та же задача ставится и в рамках национальных промышленных политик, поскольку промышленные комплексы занимают весомую долю в структуре производства валового внутреннего продукта - от 29.3% в Российской Федерации до 31.9% в Республике Казахстан в 2013 году и, соответственно, от их динамики во многом зависят общие темпы экономического роста. Однако эти задачи сформированы из нынешнего момента, являются краткосрочными и, как показывает анализ, в определенной степени уже нашли свое разрешение в промышленной сфере.

Так, в 2014 году динамика промышленного развития ТС и ЕЭП характеризовалась ускорением темпов роста после перелома негативных тенденций второй половины 2013 года. В частности, в III квартале 2014­го к соответствующему кварталу предыдущего года достигнут прирост промышленного производства на уровне 1.6% против 0.5% годом ранее. При этом к III кварталу 2014 года положительные темпы прироста обеспечены всеми тремя государствами - членами ТС и ЕЭП: 5.6% прироста в Республике Беларусь, 0.3% в Республике Казахстан и 1.5% в Российской Федерации. Таким образом, задача по перелому негативного тренда в промышленности ТС и ЕЭП находится в процессе решения. И, соответственно, стоит вопрос: какими должны быть темпы роста?

Установление прогнозных темпов промышленного роста является национальной компетенцией в рамках национальных промышленных политик. Вместе с тем необходимо учитывать вторую заявленную цель промышленной политики в рамках Евразийского экономического союза - повышение конкурентоспособности промышленных комплексов государств­членов. А это предполагает, среди прочего, опережающие темпы промышленного развития.

Перелом отрицательного тренда в промышленности ТС и ЕЭП в 2013 году соответствовал изменению мировой конъюнктуры. Однако темпы роста промышленности ТС и ЕЭП остаются ниже среднемировых, темпов развивающихся стран и стран Северной Америки. В целом они примерно соответствуют темпам роста промышленно развитых стран и Европы. Соответственно задача по ускорению промышленного развития остается по-прежнему актуальной. В качестве индикативного показателя достижения данной цели может использоваться соотношение темпов промышленного роста по ТС и ЕЭП со среднемировыми. 

Повышение конкурентоспособности
Под конкурентоспособностью понимают «свойство товара, услуги, субъекта рыночных отношений выступать на рынке наравне с присутствующими там аналогичными товарами, услугами или конкурирующими субъектами рыночных отношений». Соответственно повышение конкурентоспособности предполагает улучшение рыночных позиций. Количественно это отражается в увеличении доли товара, услуги, субъекта рыночных отношений на рынке.

В соответствии с этим повышение конкурентоспособности промышленности ТС и ЕЭП предполагает увеличение доли ТС и ЕЭП на мировом рынке промышленной продукции. Для измерения данного показателя целесообразно использовать долю добавленной стоимости промышленности ТС и ЕЭП в добавленной стоимости мирового промышленного производства. Она отражает не только чистый вклад в производство, но и долю в доходах мировой промышленности, а значит - чистую долю на мировом рынке. Динамика данного показателя для промышленности в целом и отдельно обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП демонстрировала поступательный рост в 2000-2012 годах с временным падением в результате мирового финансово­экономического кризиса 2008­го.

К 2012 году промышленность ТС и ЕЭП обеспечила долю в 3.6% от мирового промышленного производства, обрабатывающая промышленность ТС и ЕЭП - 2.7%. В итоге промышленность ТС и ЕЭП восстановила свои позиции до уровня начала 1990­х годов. Много это или мало, можно судить из сопоставления с другими показателями ТС и ЕЭП, а также аналогичными показателями других стран.

В частности, невысокая доля обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП в мировом производстве продукции обрабатывающей промышленности обусловлена невысокой долей в численности мирового населения. В 2013 году она составляла 2.4% - от 7.1 млрд человек мирового населения.

Вместе с тем превышение вклада обрабатывающей промышленности в мировое производство над долей в численности мирового населения указывает на более высокий по сравнению со среднемировым уровень развития обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП. Такое превышение характерно для ведущих промышленных государств мира и различается в зависимости от уровня их экономического развития. Для ЕЭП оно составляет 1.13 раза, в то время как, например, в Японии оно достигает 5.4 раза.

В структуре мирового промышленного производства доля государств - членов ТС и ЕЭП выше и обеспечивается за счет конкурентного преимущества большой территории и богатых природных ресурсов. Территория ЕЭП составляет 14.9% от общей территории стран. Исходя из этого конкурентного преимущества регион ТС и ЕЭП является мировым лидером по добыче природного газа. В мировой добыче ЕЭП занимает 20.4% - 710 из 3 479 млрд м3. Российская Федерация находится на втором месте после США, а вместе с Казахстаном и Беларусью - имеет лидирующие позиции.

Интеграционное объединение ТС и ЕЭП также является мировым лидером по добыче нефти. В мировой добыче ЕЭП занимает 14.7% - 606 из 4 117 млн тонн. Российская Федерация находится, опять же, на втором месте после Саудовской Аравии. Вместе с Казахстаном и Беларусью - на первом.

В добыче каменного угля ТС и ЕЭП занимают 6% - 467 из 7823 млн тонн. И Россия, и Казахстан входят в десятку мировых производителей, по отдельности имеют шестое и десятое места, вместе - пятое, уступая лишь Китаю, США, Индии и Индонезии. Дополнительно к этим показателям необходимо также учитывать долю ТС и ЕЭП в мировой торговле, отражающую конкурентоспособность на внешних рынках. Так, доля ТС и ЕЭП в мировом экспорте продукции обрабатывающей промышленности составляет 0.9% и заметно ниже доли в мировом производстве, что отражает преимущественную ориентированность производителей ТС и ЕЭП на внутренний рынок. В мировом импорте доля ТС и ЕЭП составляет 2.6% и выше доли в мировом экспорте, что отражает чистое отрицательное сальдо внешней торговли этой категорией товаров.

Таким образом, конкурентоспособность обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП на внешних рынках заметно уступает общему уровню конкурентоспособности, учитывающему реализацию продукции на внутреннем рынке. Соответственно стратегия повышения конкурентоспособности промышленных комплексов государств - членов ТС и ЕЭП должна быть более экспортоориентированной.

Еще один аспект, который необходимо учитывать при оценке конкурентоспособности, - эффективность работы промышленных комплексов государств ТС и ЕЭП. Без повышения эффективности увеличение доли в мировом производстве возможно только экстенсивным методом за счет опережающего роста количества занятых на промышленных предприятиях.

Однако таких резервов рабочей силы у государств ТС и ЕЭП нет. Это путь развивающихся стран, проходящих этап начальной индустриализации. Соответственно, производительность труда и ее повышение является ключевым фактором увеличения доли промышленности ТС и ЕЭП в мировом производстве. Производительность труда в обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП, измеряемая добавленной стоимостью на одного занятого, соответствует уровню отдельных стран Европейского союза. Так, показатель по ЕЭП составлял в 2011 году $2041 в среднем в месяц на одного занятого, в Республике Беларусь - $1427, в Республике Казахстан - $3254, в Российской Федерации - $2014.

Аналогичны показатели по другим странам: в Польше - $2206, в Румынии - $2026, в Болгарии - $892, в США - $11 068, в Канаде - $8425, в Южной Корее - $6385, в Китае - $1281. При этом производительность труда в Европейском союзе различалась в 19 раз по странам - между Ирландией с наиболее высоким показателем и Болгарией с наиболее низким. Среднеевропейский показатель составлял $6313.

Таким образом, при формировании задач промышленной политики в рамках ЕАЭС по повышению конкурентоспособности необходимо учитывать достигнутый уровень, превышающий среднемировой, и ориентироваться на дальнейшее его повышение с акцентом на экспортоориентированную стратегию и усиление международной конкурентоспособности.

Индикативными показателями успешности реализации такой стратегии могут выступать: увеличение доли промышленности ТС и ЕЭП в добавленной стоимости мирового промышленного производства, увеличение доли ТС и ЕЭП в мировом экспорте продукции обрабатывающей промышленности с сокращением отрыва от доли в мировом импорте такой продукции, повышение производительности труда в обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП.

Повышение устойчивости промышленного развития
Нынешняя ситуация с падением мировых цен на нефть, соответствующим девальвационным давлением на национальные валюты государств - членов ТС и ЕЭП, снижением деловой активности в условиях неопределенности дальнейших условий работы повышает актуальность вопросов устойчивости промышленного развития.

Определенные тренды уже наметились. Прежде всего это тренд на снижение цен производителей промышленной продукции ТС и ЕЭП в долларовом эквиваленте, обусловленный не только девальвационными процессами - в Российской Федерации прежде всего, но и снижением цен в национальной валюте - в Республике Казахстан, в Российской Федерации в 2014 году.

Этот тренд закономерен в силу высокой доли доходов от экспорта энергоресурсов в государственных бюджетах, в доходах компаний стран ТС и ЕЭП, в связи с чем динамика мировых цен на нефть оказывает непосредственное влияние на покупательную способность и цены на внутреннем рынке.

Для обрабатывающей промышленности это означает повышение ценовой конкурентоспособности по сравнению с зарубежными компаниями, что прежде всего отражается в динамике внешней торговли ТС и ЕЭП с третьими странами. Так, темпы прироста экспорта продукции обрабатывающей промышленности в третьи страны достигли в III квартале 2014 года к соответствующему кварталу 2013­го 9.9%. Одновременно импорт продукции обрабатывающей промышленности из третьих стран стал сокращаться, темпы прироста вышли на отметку в минус 9%. Вместе с тем снижение цен на готовую продукцию в долларовом эквиваленте меняет привычные для промышленных предприятий финансовые условия работы.

При прежних условиях динамичного повышения цен на готовую продукцию в долларовом эквиваленте закупка зарубежной комплектации была экономически оправданной и генерировала растущую прибыль. В новых условиях при низком уровне локализации выпускаемой продукции эта схема может стать убыточной.

Приобретение иностранного оборудования окупалось в том числе и за счет опережающего роста выручки по сравнению с платежами по валютным кредитам. В нынешних условиях для таких предприятий возврат валютных кредитов становится обременительным. Приобретение предприятия как финансового актива для роста капитализации было прибыльным вложением в том числе и за счет постоянного повышения общего масштаба цен и соответствующего роста стоимости активов. В новых условиях стоимость таких активов может упасть в валютном эквиваленте ниже стоимости приобретения.

Эти изменения меняют условия работы промышленных предприятий, ставят под вопрос рентабельность привычных схем, предъявляют новые требования, такие как повышение эффективности работы, уровня локализации выпускаемой продукции для снижения зависимости от иностранных комплектующих и колебаний обменных курсов национальных валют.

В результате меняется модель промышленного роста ТС и ЕЭП. При прежней модели в структуре факторов роста добавленной стоимости обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП доминировали ценовые, на которые в 2000-2012 годах приходилось 69.5% ее прироста в долларовом эквиваленте, тогда как на неценовые всего 30.5%.

Эта модель заметно отличалась от среднемировых показателей с соотношением 42.8% на 57.2%, была близка к модели роста Европейского союза с укреплением курса евро, что не лучшим образом сказалось на конкурентоспособности европейской обрабатывающей промышленности.

На нынешнем этапе модель развития обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП меняется на противоположную. В 2012-2013 годах на ценовые факторы приходилось лишь 31.4%, на неценовые - уже 68.6%. Во второй половине 2014­го вклад ценовых факторов и вовсе станет отрицательным.

Вначале эти изменения негативно отразятся на показателях конкурентоспособности обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП, таких как доля в добавленной стоимости мирового производства продукции обрабатывающей промышленности и добавленная стоимость в долларовом эквиваленте на одного занятого, в связи с опережающим падением цен в долларовом эквиваленте по сравнению с активизацией роста производства.

Однако эти же изменения являются шансом для обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП, поскольку расчищают внутренний рынок для местных производителей, улучшают позиции на внешних рынках и, в целом, увеличивают значимость обрабатывающей промышленности в условиях падения доходов от экспорта энергоресурсов.

При успешном переходе обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП на новую модель развития временное снижение показателей конкурентоспособности будет компенсировано их ростом на качественно иной, устойчивой основе - за счет реального развития промышленного производства, а не конъюнктурного роста цен.

Соответственно в нынешних условиях актуализируется важность промышленной политики как на национальном уровне, так и в рамках ЕАЭС в части поиска возможностей промышленного сотрудничества для обеспечения заявленных целей по ускорению и повышению устойчивости промышленного развития, повышению конкурентоспособности промышленных комплексов государств­членов.

Использование потенциала общего рынка
Новый контекст условий работы промышленных предприятий ТС и ЕЭП задает и новые направления для поиска сотрудничества, заставляет по-иному взглянуть на старые возможности. В частности, на то, что экономическая интеграция на евразийском пространстве с формированием Таможенного союза и Единого экономического пространства была направлена прежде всего на обеспечение национальных предприятий общим емким рынком без барьеров и ограничений.

По итогам 2013 года объем общего рынка ТС и ЕЭП товаров обрабатывающей промышленности без учета продуктов нефтепереработки - далее общий рынок, составил 29 трлн рублей, или $912 млрд. В эти объемы входит реализация на территории Республики Беларусь, Республики Казахстан и Российской Федерации всех товаров обрабатывающей промышленности, включая продукцию производителей ТС и ЕЭП, а также импортную продукцию из третьих стран.

Наиболее объемными являются такие сегменты общего рынка, как продукция машиностроения - $339.4 млрд, или 37.2% общего рынка, пищевые продукты, включая напитки, и табак - $173.4 млрд, или 19%, продукция металлургического производства и готовые металлические изделия - $121.1 млрд, или 13.3%, химическая продукция - $81.2 млрд, или 8.9%. На эти четыре сегмента приходится 78.4% общего рынка.

Конкурентоспособность промышленных предприятий ТС и ЕЭП на общем рынке определяется их рыночной долей. В целом по продукции обрабатывающей промышленности без нефтепродуктов эта доля - с учетом поставок на собственные национальные рынки и взаимных поставок на рынки друг друга составляет 65.8%.

Национальные производители доминируют на таких отраслевых сегментах, как транспортные средства и оборудование - 62.8%, резиновые и пластмассовые изделия - 65%, древесина и изделия из дерева - 77.7%, продукция металлургического производства и готовые металлические изделия - 78.1%, целлюлозно-бумажные товары, продукция издательской деятельности - 79.8%, пищевые продукты, включая напитки, и табак - 83.5%, прочие неметаллические минеральные продукты, куда относятся строительные материалы - 88.4%.

Вместе с тем на ряде отраслевых сегментов общего рынка доминирует импорт из третьих стран. Это химическая продукция - 52.1%, машины и оборудование - 54.1%, электрооборудование, электронное и оптическое оборудование - 55.2%, текстильные и швейные товары - 58.9%, фармацевтическая продукция - 71.8%, кожа, изделия из кожи и обувь - 79.6%.

Необходимо отметить, что взаимные поставки продукции занимают небольшую долю общего рынка. По продукции обрабатывающей промышленности в целом это 4.5%, начиная с 1.5% по фармацевтической продукции и заканчивая 7.9% по древесине и изделиям из дерева. При этом взаимные поставки заметно уступают объемам, реализуемым национальными производителями на собственных национальных рынках. На общем рынке доля таких поставок составляет 61.3% в целом по продукции обрабатывающей промышленности и варьируется от 13.8% до 85.2% по отраслям.

Таким образом, в связи с небольшим объемом продукция, поставляемая в рамках взаимной торговли, в большинстве отраслей обрабатывающей промышленности не может являться барьером для развития промышленных комплексов государств­членов и их работы на своих национальных рынках.

Вместе с тем, конкурентное давление со стороны партнеров по ТС и ЕЭП может служить дополнительным стимулом для ускорения промышленного развития - конкуренция производителей, не отличающихся радикально по своему развитию, являлась ключевой идеей формирования ЕЭП. Этому способствует высокий конкурентный потенциал продукции, участвующей во взаимной торговле в рамках ТС и ЕЭП.

Так, в 2013 году по сравнению с 2012­м взаимные поставки продукции обрабатывающей промышленности росли опережающими темпами, в том числе и по отношению к импорту из третьих стран. Эта тенденция прослеживается на протяжении всех четырех лет наблюдений за общим рынком.

Соответственно доля взаимных поставок на рынке поступательно увеличилась с 4% в 2010 году до 4.5% в 2013­м. При этом, что важно, происходило увеличение доли взаимных поставок на всех отраслевых сегментах. Однако база роста взаимных поставок была небольшой в отличие от объемов импорта из третьих стран. Поэтому, несмотря на более низкие темпы, доля импорта из третьих стран выросла на общем рынке на 2.1 процентного пункта за четыре года с 32.1% в 2010 году до 34.2% в 2013­м.

Необходимо подчеркнуть, что ситуация заметно отличалась между отраслями. В соответствии с конкурентными позициями на общем рынке и их изменением отрасли обрабатывающей промышленности ТС и ЕЭП можно разделить на три качественно различающиеся группы.

Первая - это успешные отрасли, где обеспечивается преобладание национальных производителей и поступательное увеличение их доли на общем рынке. К таким относятся производители пищевых продуктов, а также транспортных средств и оборудования. Это, к сожалению, самая малочисленная группа.

Вторая группа - это отрасли, где национальные производители сохранили за собой рынок, однако постепенно его теряют. Сюда относятся пять отраслей, включая производство резиновых и пластмассовых изделий; обработку древесины и производство изделий из дерева; металлургическое производство и производство готовых металлических изделий; целлюлозно-бумажное производство, издательская деятельность; производство прочих неметаллических минеральных продуктов.

Наиболее многочисленная группа - третья, где на отраслевых сегментах общего рынка производители ТС и ЕЭП имеют более низкую долю в сравнении с импортом из третьих стран, и она продолжает сокращаться. Это шесть отраслей, включая производство кожи, изделий из кожи и производство обуви; производство фармацевтической продукции; текстильное и швейное производство; производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования; производство машин и оборудования; химическое производство.

Эти различия между отраслями необходимо учитывать при планировании промышленной политики для более полного использования потенциала общего рынка. В частности, для первой группы отраслей необходимо развивать уже применяемые механизмы стимулирования, закрепить имеющиеся конкурентные позиции производителей ТС и ЕЭП.

В качестве примера можно привести используемый государствами-членами механизм промышленной сборки автотранспортных средств, за счет которого в ТС и ЕЭП привлекается иностранный производитель с современной технологической базой и стимулируется повышение уровня локализации выпускаемой им продукции. При этом в нынешней ситуации появляются дополнительные стимулы для повышения уровня локализации.

Во второй группе отраслей необходимо стимулирование модернизации с повышением качества и расширением ассортимента выпускаемой продукции, что сократит переключение потребителя на иностранную продукцию. В третьей группе отраслей целесообразно развертывание новых производств для сегментов рынка, не охваченных предприятиями ТС и ЕЭП. При этом очень важно реализовать потенциал партнерских отношений между государствами - членами ТС и ЕЭП в вопросах реализации промышленной политики.

В качестве примера необходимости таких отношений можно привести цементную промышленность, где высокий спрос на продукцию привел к массовому наращиванию мощностей. При этом национальные программы государств­членов не учитывали аналогичных планов партнеров по ТС и ЕЭП.

В результате возник переизбыток мощностей и не было учтено снижение цен при ликвидации дефицита. Часть менее эффективных предприятий на основе технологии «мокрого» способа производства оказалась в числе нерентабельных проектов.

При задействовании государствами-членами потенциала партнерской работы и предварительном взаимном информировании могли бы быть приняты иные решения, что позволило бы исключить ситуацию с неэффективностью использования государственной поддержки. Подход к модернизации был бы иным, часть усилий была бы сконцентрирована на другом направлении, потенциал общего рынка был бы использован более полно.

Для усиления взаимодействия государств­членов соответствующие механизмы предусмотрены статьей 92 Договора о ЕАЭС. В частности, в рамках использования консультаций по чувствительным товарам для взаимного учета позиций перед принятием мер национальных промышленных политик.

Таким образом, мониторинг конкурентных позиций производителей ТС и ЕЭП на общем рынке, а также рыночной доли взаимных поставок позволяет не только обеспечить индикативные показатели углубления интеграционных процессов, но и сформировать направления совместной работы для гармоничного развития национальных промышленных комплексов государств­членов и более эффективного использования потенциала общего рынка ТС и ЕЭП.

Заключение
В рамках перехода на новую ступень евразийской экономической интеграции - Евразийский экономический союз - предусмотрено усиление сотрудничества по отраслевым направлениям, включая промышленную политику в рамках союза. Как показывает проведенный анализ, углубление сотрудничества в промышленной сфере становится особенно актуальным в нынешних условиях.

Падение мировых цен на энергоресурсы и валютной выручки от их экспорта сокращает возможности по обеспечению государств - членов ТС и ЕЭП продукцией обрабатывающей промышленности за счет импорта из третьих стран. Одновременно ослабление национальных валют под давлением мировых цен на нефть повышает конкурентоспособность промышленных предприятий не только на внутреннем, но и на внешних рынках сбыта.

При этом даже в прежних условиях поставки продукции обрабатывающей промышленности в рамках взаимной торговли демонстрировали высокий конкурентный потенциал и растущую долю на общем рынке. Кооперационные поставки росли опережающими темпами по отношению к большинству показателей социально-экономического развития и демонстрировали положительную взаимосвязь с опережающим ростом отраслей обрабатывающей промышленности.

Выявленные в настоящем исследовании тренды евразийской промышленной интеграции, конкурентные позиции промышленных производителей ТС и ЕЭП на мировом и внутреннем рынках, а также факторы усиления в нынешних условиях роли обрабатывающей промышленности дают основания для воплощения заявленных целей в конкретные направления промышленного сотрудничества государств - членов ЕАЭС и соответствующие индикативные показатели.

Александр Владиславович Готовский 

 

Назад

 
       АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЛЕНТА      --------

Экономика Швеции
  
.........................................................................

Экономика Ирландии


........................................................................


Экономика Нидерландов
 

.........................................................................

Экономика Германии
 

........................................................................

Экономика Финляндии
   
........................................................................

Экономика Польши


........................................................................

Экономика Франции


........................................................................

Экономика Норвегии

........................................................................

Экономика Италии


........................................................................

Экономика  Англии 

.......................................................................

Экономика Испании
.........................................................................

Экономика Дании


.......................................................................

Экономика Турции


.......................................................................

Экономика Китая


.......................................................................

Экономика Греции

......................................................................

Экономика США
 
.......................................................................

Экономика Австрии

......................................................................

Экономика России


.......................................................................

Экономика Украины


........................................................................

Экономика Кипра

.......................................................................

Экономика Израиля

.......................................................................

 Экономика Японии


......................................................................

 Экономика Индии


......................................................................

Экономика Европы


......................................................................