Либерализация внутреннего рынка газа была проведена в Китае с целью создать рыночную экономику. Существенные изменения были привнесены в течение последних пяти лет для либерализации газового сектора. Цены на передачу газа устанавливались, согласно государственным нормативам. Стоимость коммунально-бытового газа рассчитывается как цена завода плюс тариф трубопровода, и, таким образом, может отличаться для каждого сектора в каждом городе или регионе.
Китайское правительство ввело пробный нет-бэк механизм ценообразования рыночной стоимости в конце 2011 г., чтобы заменить режим ценообразования кост-плюс. Впервые новая модель ценообразования была запущена в провинциях Гуандун и Гуанси. Цель реформы состояла в том, чтобы позволить рыночным силам играть более активную роль в определении объёмов внутренних инвестиций и объёмов импорта. Преследуя целью облегчение реформы ценообразования, обеспечения стабильности поставок газа, повышения энергоэффективности и контроля за выбросами, в 2013 г. китайское правительство начало использовать рыночно ориентированный подход, увязав цену на дополнительные объёмы газа с ценой на импорт альтернативных источников энергии - 40% сжиженного нефтяного газа и 60% мазута, что стало расширением пилотной программы. Реформа разделила газ на две категории: существующие объёмы газа и дополнительные объёмы газа, при этом с 1 апреля 2017 г. запланирован постепенный переход от системы ценообразования кост-плюс на нет-бэк ценообразование для нежилого сектора.
В 2013-2014 гг., правительство неуклонно повышало цены на существующие объёмы три раза, а уровень цен в обеих категориях в конце концов был привязан к стоимости на нефть. С введением такого рыночного механизма ценообразования, китайский спрос на газ будет более тесно связана с реформой ценообразования и природный газ будет в состоянии конкурировать с нефтепродуктами в нежилом секторе. Реформа ценообразования в жилищном секторе была объявлена в марте 2014 г. В соответствии с этой реформой цена на газ для жилищно-коммунального сектора будет прогрессивной: чем больше потребление, тем выше стоимость, и все города, связанные с газопроводом, должны были установить трехступенчатый тариф к концу 2015 г.
CNPC является доминирующим игроком в сегменте транспортировки газа и владеет 80% трубопроводной сети. Что касается СПГ терминалов, первым частным принимающим СПГ терминалом стал терминал Чжоушань, принадлежащий ENN. Его проект был утверждён в январе 2015 г., а его строительство может быть завершено к 2017 г. Сегмент передачи газа всё ещё находится на начальных этапах приватизации, которая должна быть всеобъемлющей. Для этого в феврале 2014 г. было введено регулирование TPA - Third Party Access - Доступ третьих сторон, обязывающее операторов, использующим газопровод, предоставить доступ третьим сторонам за счёт имеющихся резервных мощностей. Последнее условие накладывает существенное ограничение для третьих сторон, поскольку им сложно его отследить.
В случае с терминалами СПГ, первый успешный опыт участия третьей стороны имел место в декабре 2014 г., когда EEN получил 6 млн. тонн СПГ через Petro China, управляющую терминалом Rudong СПГ в провинции Цзянсу. В секторе транспортировки и сбыта нефтегазовой продукции нет доминирующих игроков на национальном уровне. Здесь наблюдается разнообразие китайских поставщиков с различными структурами собственности, зачастую работающих при поддержке местных органов власти. Эти распределительные компании, как правило, получают газ уже на территории города и имеют ограниченный прямой доступ к его источникам. Такие компании могут быть монополистами на своём локальном рынке, часто являясь владельцами городского газопровода. В целом, количество игроков на рынке по-прежнему недостаточно для установления настоящей рыночной конкуренции.