РОССИЯ
США
ЕВРОПА
АЗИЯ И АФРИКА
ЮЖНАЯ АМЕРИКА
БЫВШИЙ СССР
Статьи
 
 
 
Новости
 
 
 
 
  Просмотров 13435 -  |  
Шрифт


В последние 10-15 лет продолжалось институциональное становление банковского сектора в странах Африки. В большинстве из них отмечался заметный рост капитализации местных коммерческих банков, которые стали ключевым звеном официальных кредитно-банковских структур. Лишь в странах, пострадавших от стихийных бедствий, военных действий, этнических конфликтов, развитие банковского сектора постоянно стагнировало либо существенно замедлилось. Коммерческие банки, в том числе с участием иностранных акционеров и инвесторов, направляют на пополнение своего уставного, а также подписного акционерного капиталов до 30-40% чистой прибыли, остающейся после уплаты ими всех видов налогов.

Наряду с этим продолжилась диверсификация структуры кредитно- банковского сектора многих стран континента. Помимо традиционных частных коммерческих банков, а также инвестиционных банков как многопрофильных, так и узкоспециализированных в частности, деловых и торговых банков, действующих прежде всего в англоязычных странах континента, возникли и стали устойчиво функционировать сберегательные, депозитно-денежные и денежные банки, а также сходные с ними кредитные и ссудо-сберегательные банковские организации. Намного хуже идет процесс закрепления на местных кредитных рынках ипотечных, залоговых, трастовых, кастодиальных банков, а также других узкоспециализированных частных банковских институтов залогового, ипотечного типа.

В ряде стран, в том числе немусульманских в частности, в Западной Африке, были учреждены и достаточно устойчиво функционируют исламские банки, предоставляющие своим клиентам юридическим и физическим лицам специализированные исламские вкладные продукты включая инвестиционные вклады и обеспечивающие предоставление заемных средств с использованием методов исламского инвестиционного финансирования как долевых, так и долговых.

Традиционно слабыми кредитными организациями остаются банки развития как государственные, так и подконтрольные государству с долевым участием иностранных акционеров и инвесторов. Это связано в значительной степени со слабостью национальных финансовых структур, растущей нехваткой регулярных бюджетных поступлений, сохранением значительного и в тенденции растущего дефицита государственного бюджета. Государство оказалось не в состоянии финансировать за счет бюджетных доходов деятельность национальных банков развития, равно как и поддерживать развитие других местных кредитных учреждений, в том числе специализированных коммерческих и инвестиционных банков. Многие из них обанкротились либо находятся на грани финансового краха в условиях массового невозврата кредитов и ссуд, предоставленных ими юридическим и физическим лицам- заемщикам.

Прямым следствием подобной ситуации стали усиливающиеся диспропорции и слабость рынка банковских услуг в большинстве африканских стран. Это проявляется в том, что доля долгосрочного инвестиционного банковского кредитования и финансирования в совокупном объеме внутреннего кредита не превышает обычно 3-5%, а в некоторых случаях существует устойчивая тенденция к ее сокращению.

Среди других факторов, обусловливающих диспропорциональность и неразвитость современного рынка банковских услуг в большинстве стран Африки, следует выделить следующие: сохраняющийся низкий уровень монетизации экономики, ведущий, в свою очередь, к нехватке денежных накоплений населения как в национальной, так и в иностранных твердых валютах и, соответственно, медленному увеличению текущих и депозитных счетов в местных банках; крайняя ограниченность и слабая диверсификация традиционных вкладных продуктов и существенное преобладание в них до 90% и более текущих и расчетных счетов вкладов до востребования, как правило, краткосрочных; незначительная в тенденции уменьшающаяся доля долгосрочных, срочных, накопительных, сберегательных, контрактно-целевых и инвестиционных депозитов в местных коммерческих банках, что препятствует созданию долгосрочных ссудных фондов, которые можно использовать для инвестирования в реальный сектор экономики; ограниченность собственной денежной базы коммерческих банков, в том числе с долевым участием иностранных акционеров и инвесторов, и крайне низкие темпы капитализации; неразвитость рынков ценных бумаг и фондовых бирж в большинстве стран континента, что препятствует использованию банками механизма эмиссии и размещения своих ценных бумаг на фондовых рынках. В результате они нередко не имеют альтернативных доступных источников пополнения своих ссудных фондов, кроме краткосрочных вкладов и текущих счетов физических лиц; заметное ослабление интереса иностранных банков и ТНБ к расширению масштабов регулярной кредитно-ссудной и инвестиционной деятельности в странах континента, устойчивое снижение стимулов и возможностей капитализации, а также освоения кредитных рынков этих стран и их подключения к зонам влияния и контроля со стороны международного финансового капитала; крайняя избирательность арабского банковского и финансово- промышленного капитала из стран Персидского залива в вопросах долевого участия в подписном акционерном капитале африканских коммерческих банков и других местных кредитных институтов, включая банки развития, в том числе многосторонние.

Закономерно, что в большинстве стран Африки сохраняются сложные и неоднозначные проблемы в развитии местных кредитных рынков, рынков банковских услуг, равно как и в диверсификации действующих институциональных кредитно-банковских структур. Процесс накопления ссудного капитала, который обеспечивает необходимую базу для реализации средне и долгосрочных банковских кредитных и инвестиционных операций, все больше тормозится крайне низким уровнем регулярных денежных доходов и соответственно денежных сбережений подавляющей части населения, замедленной трансформацией местных кредитно- банковских структур, а также сильными архаическими традициями в африканском обществе, тезаврация наличных денег, институт многодетной семьи, значительные расходы, связанные с финансовой поддержкой родственников, совершением религиозных ритуалов и др.

Начало резкому сужению финансовой базы формирования и накопления ссудного капитала было заложено в ходе экономического кризиса 1980-х годов, сопровождавшегося падением эффективности и сокращением видов и форм банковского кредитования в большинстве африканских стран. Множество местных банков, включая государственные банки развития, потерпели полный крах, их потери от невозврата выданных ссуд многократно превысили совокупный объем подписного капитала и резервов. Снижение потенциала и последующее разрушение кредитно-банковского механизма было заметно ускорено плохим управлением ссудными ресурсами в соответствии с приоритетами провозглашенной политики «дешевого кредита», которая зачастую шла вразрез с потребностями рационального, исходя из долгосрочных рыночных мотиваций распределения потоков банковского ссудного и инвестиционного капиталов.

Деятельность коммерческих банков, на долю которых в странах Африки приходится не менее половины, а зачастую до 70-80% совокупных активов кредитной системы включая специализированные финансовые институты и фонды, традиционно концентрируется на предоставлении краткосрочных и отчасти среднесрочных ссуд на покрытие текущих потребностей в оборотном капитале промышленности, внутренней, оптовой и розничной и внешней торговли и ряда других секторов хозяйства. Банки сдерживают реальный доступ к кредиту производителей сельскохозяйственной продукции и сырья, ссылаясь на низкую платежеспособность традиционной аграрной экономики.

В 2000-2011 гг. процесс формирования банковского ссудного капитала в странах Африки существенно замедлился. Сокращение собственной ссудной базы местных коммерческих банков, а также национальных банков развития было в существенной мере спровоцировано кризисной дестабилизацией. К тому же основная масса личных денежных сбережений до 80% концентрируется в руках узкой прослойки наиболее зажиточной части населения, причем значительная часть этих сбережений регулярно переводится за границу, в том числе через каналы действующих в странах Африки филиалов, отделений и дочерних предприятий иностранных банков и ТНБ.

Тем не менее в 2000-е годы стала заметна определенная диверсификация рынка банковских услуг в странах континента. Разрешены вклады резидентов и нерезидентов в местных банках в иностранной твердой валюте. Стали использоваться мультивалютные вклады нерезидентов в местных банках, причем остаток средств по таким счетам в твердой валюте по требованию владельца счета может быть автоматически конвертирован по межбанковскому курсу в любую из 4-5 других твердых валют. Вместе с тем во многих местных банках официально сохраняется режим блокированных счетов нерезидентов как, впрочем, и резидентов. Это поддерживает недоверие вкладчиков к местным банкам и кредитным организациям, уменьшая приток денежных сбережений, особенно в форме долгосрочных, срочных депозитов.

Продолжается дифференциация кредитных продуктов, предлагаемых местными банками юридическим и физическим лицам, в частности отмечается устойчивый рост масштабов мелкорозничного потребительского кредита, мелкооптового кредита, микрокредитования заемщиков. Наряду с этим заметно увеличились масштабы ипотечного банковского кредитования в различных формах, залогового кредита и др. Эти кредиты связаны с обязательным использованием обеспечения, залоговых поручительств, закладных. Интересно, что в числе наиболее надежных закладов при кредитовании, в том числе среднесрочном на срок 2-3 года, фигурируют запасные части для легковых автомобилей иностранного производства. Причем такой заклад клиент обязан разместить непосредственно в банке-кредиторе и держать упакованные и запечатанные запасные части в банке вплоть до полного погашения полученной ссуды, особенно в иностранной свободноконвертируемой валюте, в том числе в риалах Саудовской Аравии. Получили распространение также доверительные кредиты банков «надежным» заемщикам. Распространяется практика, когда ссуда выдается не одному, а одновременно 3-4 и более ответственным заемщикам, обычно связанным деловыми либо родственными связями. Используются различные виды поручительств, гарантий, контргарантий, в том числе иностранных компаний, отделений, филиалов иностранных банков и ТНБ.  

Риски кредитной деятельности африканских банков
В последние 3-5 лет устойчивое развитие банковской системы Африки и местного рынка банковских услуг, совокупный капитал которого возрастал в среднем на 15-20% в год, позволило ему превратиться в основу местного финансового рынка многих стран континента. Исследования, проведенные МВФ и Всемирным банком, выявили, что банковский сектор Африки способен выдержать различного рода внешние кризисные потрясения и сохранить некоторый потенциал дальнейшего роста. Однако в большинстве африканских стран диверсификация рынка банковских услуг, кредитная экспансия резко повысили реальные уровни внутреннего риска в функционировании местных банковских систем.

В последние годы резко увеличиваются число и объем депозитов, привлеченных на срок не более одного года, в том числе на 1-3 месяца. Кредитная экспансия в условиях диверсификации банковских кредитных продуктов сопровождается ростом просроченной задолженности: объем дебиторской задолженности банков возрос до 8-10% в общем объеме предоставленных ими кредитов и ссуд. Однако доля выданных кредитов в общем объеме ВВП до сих пор крайне мала не более 8-10%, а кредитные рейтинги большинства местных банков остаются крайне низкими.

В банковских системах стран Африки возникли новые риски, причем некоторые из них заметно усиливаются. Во-первых, как отмечалось выше, резко возрос удельный вес просроченных кредитов и ссуд в инвестиционном портфеле банков до 80% и более, тогда как, согласно принятым международным стандартам финансовой устойчивости, этот показатель не должен превышать 40%. В африканских странах она может обусловить резкие потрясения банковского сектора и рынка банковских услуг в целом, а также внутреннего рынка ценных бумаг. Хотя у банков сохраняется потенциал для его расширения, серьезные опасения вызывает качество этих кредитных активов.

И хотя финансовое положение местных заемщиков несколько улучшилось за последнее время, этого недостаточно, чтобы стабилизировать ситуацию. В связи с этим местные банки постоянно расширяют практику привлечения залогов и закладов, чем частично смягчают ситуацию. Однако в случае финансового кризиса у банков резко возрастает объем непогашенной дебиторской задолженности. При этом средства, отчисляемые банками под такие риски в свои гарантийные и страховые, внутренние фонды, не способны в случае наступления рисковых ситуаций покрыть убытки даже частично, поскольку размеры резервирования банков не учитывают реальное финансовое положение большинства заемщиков.

Некоторые банки, в первую очередь иностранные банки и отделения ТНБ, рассчитывают резервные требования, принимая во внимание текущее и перспективное финансовое положение заемщика, однако из-за отсутствия в подавляющем большинстве стран Африки бюро кредитных историй эту информацию зачастую нельзя признать достоверной.

Прогнозирование банковского дефолта в мировой банковской практике основывается, как правило, на кредитных рейтингах. Круг местных африканских компаний, имеющих рейтинги, на протяжении длительного периода остается крайне узким. Но эти заемщики могут свободно одалживать средства в твердой валюте у иностранных банков за границей.

Сокращение регулярного притока в африканские страны внешних финансовых потоков может быстро дестабилизировать финансовый рынок, поскольку для его развития важен не только заметный рост уровня кредитной активности, но и конечное отраслевое распределение банковских кредитов и ссуд по отраслям и секторам хозяйства.

Регулярная кредитная деятельность многих банков все чаще охватывает относительно небольшое количество заемщиков. Это связано, помимо прочего, и с исторически сложившейся структурой самого кредитно-банковского сектора. В условиях, когда кредитование в Африке является бизнесом с высоким уровнем риска, для коммерческих банков весьма удобно и выгодно ограничить его заемщиками, связанными с банком родственными узами. Чтобы обеспечить реальную диверсификацию кредитных активов, концентрация которых зачастую остается опасно большой, банки стремятся постепенно замещать крупных заемщиков более мелкими.

Общий объем сформированных банками собственных страховых и резервных фондов по отношению к совокупному объему их кредитного портфеля, как правило, не превышает совокупные размеры просроченных ссуд. Хотя эти фонды формально покрывают некоторую часть выданных «плохих» кредитов, в случае резкого ухудшения экономической ситуации может возникнуть острый дефицит банковской ликвидности. В 2008- 2009 гг. большинство местных банков оказалось не в состоянии эффективно управлять своими кредитными рисками. Однако поскольку синхронный спад во всех секторах экономики случается редко, при наличии диверсифицированного кредитного портфеля у банков сохраняется поле для маневра.

Новым сегментом кредитно-банковских структур африканских стран в том числе немусульманских, демонстрирующим потенциал к дальнейшему росту, стали исламские банки. Они расширяют сферы своего присутствия в Африке, диверсифицируют реализуемые на базе схем исламского беспроцентного инвестиционного финансирования операции в Нигерии, Гвинее, Судане, Сенегале, Египте, Камеруне, Зимбабве, Намибии, Тунисе, Кении и др. Полностью исламизирована кредитно-банковская система Судана. Исламские банки в Африке направляют немалые средства на поддержку и стимулирование инвестиций мелких и средних частных предпринимателей, в том числе немусульман, в различных сферах операционной и инвестиционной деятельности. Однако в целом исламские банки оказывают весьма слабое воздействие на диверсификацию рынка банковских услуг в африканских странах. Исламские методы и схемы инвестиционного финансирования в различных его формах, включая модифицированные формы лизинга, составляют крайне незначительный процент, порядка 1-2% в общем объеме кредитных услуг банков в этих странах.

Кредитная деятельность коллективных, международных африканских банков также до сих пор не принесла ощутимых результатов. Международные по своему статусу африканские банки, подписной акционерный капитал которых сформирован за счет взносов национальных, в первую очередь частных коммерческих банков из различных стран континента, оказались не в состоянии расширить масштабы кредитных операций и заметно диверсифицировать структуру рынка банковских услуг. Сформированные ими коллективные ссудные фонды крайне незначительны по объему даже по африканским масштабам. В их деятельности преобладает краткосрочное кредитование по обороту, в том числе предоставление мелкорозничного потребительского кредита, отмечается также среднесрочное, на срок от 1 до 2-х лет кредитование многосторонних инвестиционных проектов в местной промышленности и инфраструктуре в странах-акционерах. Однако оказать кардинальное воздействие на экономику, в частности увеличить фактическую долю долгосрочного кредитования и финансирования на внутреннем рынке банковских услуг в странах-участницах, эти банки не смогли.

Положение в этой сфере усугубляется явным ослаблением интереса иностранных банков и ТНБ к дальнейшему освоению Африканского континента, что тормозит рост их капитализации, а также масштабов операционной, кредитно-ссудной и инвестиционной деятельности.

В условиях сохраняющейся слабости национальных кредитно- банковских структур стран Африки, незначительного роста, а в некоторых случаях заметного сокращения их капитальной базы, как никогда прежде заметно возросла роль региональных банков развития - Африканского банка развития (АфБР), а также Арабского банка экономического развития Африки (АБЭРА).

АфБР превратился в регулярного оператора международного рынка частного капитала. Имея стабильно высокий международный кредитный рейтинг на уровне ААА, он получил фактически свободный доступ к получению валютных заимствований, прежде всего долларовых, от американских частных коммерческих банков и ТНБ, к кредитам и займам от ЮАР в южноафриканских рандах и Ботсваны в пула). Среднегодовой размер ссудных фондов, распределяемых АфБР в странах- заемщиках, достигал в 2011 гг. 1,0 млрд долл. США и более.

Кредитные ресурсы АБЭРА формируются за счет регулярных взносов в его капитал ведущих арабских стран Персидского залива, его реальная роль на рынке банковских услуг стран Африки сохраняет устойчивую тенденцию к дальнейшему усилению. Вместе с тем существенной характеристикой кредитно-ссудной деятельности АфБР и АБЭРА в африканских странах стала усиливающаяся жесткая избирательность в предоставлении кредитных ресурсов, направляемых в основном в наиболее экономически развитые страны Северной Африки, а также Восточной и Южной Африки.

Между тем наименее развитые страны и подавляющее большинство африканских стран более высокого уровня экономического развития остаются вне сферы кредитно-ссудной деятельности этих банков. Практически все страны Тропической Африки с 2006 г. лишены возможности свободного получения заемных ресурсов от АфБР, тогда как именно эти страны в наибольшей степени нуждаются в притоке дополнительных заемных ресурсов и одновременно крайне уязвимы со стороны внешнего воздействия, подвержены серьезным внутренним хозяйственным диспропорциям и рискам, кредитным, валютным, курсовым, инвестиционным и др. Они могут рассчитывать лишь на получение экстренной помощи от АфБР в случае стихийных бедствий, военных действий, массовых заболеваний населения и др. и специальной целевой помощи от Африканского фонда развития (АФР), полностью распределяемой западными странами, основными донорами этого фонда в соответствии с их собственными стратегическими интересами и целями в Африке. В результате страны региона вынуждены искать альтернативные источники внешней помощи, что еще больше усиливает их зависимость от притока в страну внешних ресурсов в любых формах.

 

Назад

 
       АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЛЕНТА      --------

Экономика Швеции
  
.........................................................................

Экономика Ирландии


........................................................................


Экономика Нидерландов
 

.........................................................................

Экономика Германии
 

........................................................................

Экономика Финляндии
   
........................................................................

Экономика Польши


........................................................................

Экономика Франции


........................................................................

Экономика Норвегии

........................................................................

Экономика Италии


........................................................................

Экономика  Англии 

.......................................................................

Экономика Испании
.........................................................................

Экономика Дании


.......................................................................

Экономика Турции


.......................................................................

Экономика Китая


.......................................................................

Экономика Греции

......................................................................

Экономика США
 
.......................................................................

Экономика Австрии

......................................................................

Экономика России


.......................................................................

Экономика Украины


........................................................................

Экономика Кипра

.......................................................................

Экономика Израиля

.......................................................................

 Экономика Японии


......................................................................

 Экономика Индии


......................................................................

Экономика Европы


......................................................................