РОССИЯ
США
ЕВРОПА
АЗИЯ И АФРИКА
ЮЖНАЯ АМЕРИКА
БЫВШИЙ СССР
Статьи
 
 
 
Новости
 
 
 
 
  Просмотров 10360 -  |  
Шрифт


Денежно - кредитная политика африканских стран

Основополагающим элементом финансовой системы африканского государства по-прежнему является бюджет центрального правительства. Как и в большинстве развивающихся государств, в африканских странах бюджет и государственная бюджетная политика образуют важнейшее звено государственного макроэкономического регулирования, нацеленного на достижение краткосрочной и, намного реже, среднесрочной хозяйственной и валютно-финансовой стабилизации, и в конечном итоге на обеспечение относительно устойчивого экономического роста.

Стандартная схема составления государственного бюджета включает два обязательных раздела: текущий бюджет и бюджет капиталовложений. Бюджет капиталовложений с разбивкой по годам затем включается в национальные программы, планы экономического развития. Центральный бюджет в рамках сложившихся в различных странах межбюджетных отношений может сочетаться с местными бюджетами отдельных штатов, провинций в случае федеративного государственного устройства страны. В центральном бюджете, по сути, объединены все основные источники регулярных государственных доходов, соответственно через него осуществляется финансирование всех основных государственных расходов. К нему в странах континента привязываются расходы целевых правительственных программ и фондов, инвестиционных, кредитных, социального, личного и имущественного страхования и др. С центральным бюджетом обычно напрямую связаны также расходы бюджетов автономных либо полуавтономных государственных образований: организаций, предприятий и корпораций в их числе железные дороги, местный кредитно-банковский сектор, промышленные и инвестиционные компании и корпорации, а также валютные и фондовые биржи и др.

За счет местных бюджетов финансируются потребности местных органов самоуправления, как правило, по нисходящей линии, в том числе за счет привлечения целевых, дополнительных государственных дотаций и аккумуляции ряда второстепенных налогов, законодательным образом закрепленных за местными органами самоуправления. В структуре доходной части центрального бюджета государств Африки представлены: налоги на доходы и прибыль -налог на добавленную стоимость юридических и физических лиц; косвенные налоги -включая налоги на потребление товаров и услуг, а также таможенные пошлины; неналоговые бюджетные доходы -включая бюджетные отчисления от прибыли государственных и полугосударственных предприятий и компаний; взносы на финансирование сферы социального характера; прочие виды государственных бюджетных доходов.

Налоговые поступления формируют в большинстве стран континента от 80-87% совокупных бюджетных доходов. Неналоговые доходы, в том числе доходы от государственной собственности, формируют до 12-15% и менее совокупных бюджетных доходов. По стоимости общая величина бюджетных налоговых поступлений в большинстве стран Субсахарской Африки составляет не более 13-18% ВВП. Между тем в отдельных странах континента, Нигерии, Марокко, Замбии, Маврикии и др., получающих устойчивые и значительные по объему валютные доходы от добычи, производства и экспорта на внешние рынки нефти и некоторых видов ценного минерального сырья с оплатой в твердой валюте, этот показатель в отдельные годы достигал 25-30% ВВП и выше.

Однако в большинстве стран Африки за исключением некоторых нефтедобывающих государств налогово-фискальные системы остаются, по сути, регрессивными. Их ключевая характеристика состоит в том, что прирост ВВП обычно не обусловливает необходимого увеличения совокупных налоговых поступлений в государственный бюджет. Сохраняющаяся регрессивность налоговых систем, помимо низкой собираемости установленных налогов, напрямую связана с крайне низкой эффективностью используемых в большинстве африканских стран методов и форм прямого налогообложения. Подобное положение, в свою очередь, обусловлено действием ряда факторов экономического, социального, административного и организационного, а также зачастую политического характера. В числе важнейших из них следует отметить следующие: в странах Африки лишь 5-10 % работающего населения постоянно платят прямые налоги, в первую очередь подоходный налог, поскольку от 30 до 60% и более населения получают постоянный доход ниже 500-600 долл. в год на 1 человека, т.е. постоянно проживают за чертой бедности; сохраняются серьезные трудности сбора прямых налогов у производителей в традиционных секторах хозяйства, особенно в аграрном секторе; широко распространена практика целенаправленного уклонения от уплаты установленных налогов, в результате чего во многих африканских странах ежегодно недобирается в бюджет от 30 до 40 % прямых налогов и сборов; постоянно действующие в странах Африки филиалы иностранных банков и ТНК используют механизмы «законного» сокращения своей налогооблагаемой базы в результате перевода полученной прибыли в свои центральные офисы в странах происхождения, а также в родственные филиалы в других странах до их налогообложения в стране пребывания; ощущается растущая нехватка квалифицированных кадров финансовых служащих, в частности налоговых инспекторов; в целом относительно слабо организованы учет и аудит предприятий и компаний, местных частных индивидуальных предпринимателей, лиц свободных профессий.

Сложившееся в налоговой сфере положение характерно для многих развивающихся стран, но в странах Африки оно заметно усугубляется в силу того, что местная бюрократия, представители «новых» средних слоев и местная «элита» армейская верхушка, дипломированные специалисты, высшая по своим доходам часть населения деревни и др. сохраняют особые льготы и привилегии, вплоть до полного освобождения от уплаты многих действующих налогов. В тех африканских странах, где государством интенсивно внедряются в экономику рыночные отношения, снижаются некоторые ставки налогообложения, чтобы простимулировать становление местного производства и частного национального мелкого и среднего предпринимательства. В 2000-е гг. ставки налога на прибыль нередко не превышали 20-55%. При этом местным крупным предпринимателям, а зачастую и некоторым иностранным инвесторам, особенно в промышленности, предоставляются значительные льготы, существенно снижающие реальную налогооблагаемую базу. В числе подобных фискальных льгот фигурируют разрешение на ускоренное списание основных фондов, скидки на амортизацию и формирование фондов развития, минимизация тарифов и государственных пошлин и др.

В совокупности налоги на доходы и прибыль физических и юридических лиц составляют по стоимости обычно не более 10% ВВП, при этом совокупный приток доходов в бюджет от сборов личного подоходного налога с физических лиц не превышает по стоимости 3-5% ВВП. Сохраняется крайне слабая и неэффективная организация налогообложения недвижимого имущества, наследства, дарений, подчас отсутствует или не взимается налог на сделки с частным капиталом. Наряду с этим в некоторых странах крестьянство до сих пор уплачивает архаичные по своей сути подушные налоги, десятину, а также другие поборы, присваиваемые нередко почти полностью местной родоплеменной и религиозной верхушкой, что снижает потенциал расширения традиционного производства, прежде всего в аграрном секторе.

Совокупные косвенные налоги составляют по стоимости до 75- 85% всех налоговых поступлений в государственный бюджет. В подавляющем большинстве африканских стран основной формой косвенного обложения доходов предприятий и компаний регулярных участников внешнеэкономической деятельности являются таможенные пошлины, на долю которых приходится до 60-75% всех налоговых поступлений в государственный бюджет. В их структуре преобладают импортные пошлины. Используется дифференцированная прогрессивная система таможенного обложения импорта товаров и услуг в прямой зависимости от его характера и целевого назначения. В тех странах, где реализуется государственная политика импортзамещения, применяются целевые рестриктивные тарифы, ограничивающие приток импорта определенных товаров в страну. Напротив, в целях привлечения некоторых видов импорта в частности, промышленного, включая промышленное оборудование, агрегаты, полуфабрикаты, детали, запчасти и др. применяются льготные, дифференцированные и преференциальные тарифы.

Таможенное обложение экспорта на базе введения экспортных пошлин и квот постоянно практикуется немногими странами континента и в относительно ограниченных масштабах. Африканские страны сильно зависят от притока валютных поступлений от экспорта своих товаров на внешние рынки. Использование экспортных таможенных пошлин в качестве базисного метода таможенного обложения экспорта может иногда напрямую сочетаться с квотированием экспорта. Это делается для предотвращения массированного нерегламентируемого вывоза из стран Африки товаров и ценностей, пользующихся устойчиво высоким спросом на внешних рынках, кряжи древесины ценных пород, шкуры животных, бивни, драгоценные камни, редкие металлы и др. В ряде стран экспортеров редких и экзотических товаров и ценностей, Гана, Руанда, Бурунди, Эфиопия, Зимбабве и др. экспортные таможенные пошлины обеспечивают от 30 до 80% совокупного объема всех собираемых в стране налогов, поступающих в государственный бюджет.

К экспортным таможенным пошлинам, по сути, примыкает такой ления от прибыли государственных и полугосударственных компаний и организаций, занимающихся закупками у местных производителей экспортных плантационных сельскохозяйственных культур, кофе, какао- бобы, кокосовое масло, хлопок и других традиционных товаров африканского экспорта. Эти отчисления формируют 6-13% совокупных текущих доходов центрального бюджета большинства стран Субсахарской Африки. Однако в ряде стран континента отчисления от прибыли государственных предприятий и компаний значительно выше до 20- 25%, в первую очередь за счет установленных законодательством рентных платежей, сборов, напрямую перечисляемых в бюджет горнодобывающими предприятиями и компаниями. В категорию рентных платежей, составляющих вклад государственного сектора в центральный бюджет страны, включаются также отчисления от продажи сырой нефти и нефтепродуктов на мировых рынках, Нигерия, Ангола.

Растущая общая нехватка регулярных бюджетных доходов обусловливает необходимость дальнейшего расширения сферы применения и повышения ставок различного рода акцизов и сборов, внедрения других методов дефицитного финансирования. Акцизами облагаются, в первую очередь, товары массового потребления, однако налог на продажи нередко охватывает все более широкий спектр товаров и услуг, хотя и в этом случае зачастую не удается возместить растущую нехватку регулярных бюджетных поступлений.

Крайне низкий реальный платежеспособный спрос населения приводит к тому, что государство стремится смягчить растущее бремя косвенных налогов путем постоянного субсидирования розничных цен на предметы первой необходимости, главным образом на основные виды традиционного продовольствия массового потребления. Нередко вводится контроль над ценами на эти товары, одновременно с установлением более высоких ставок акцизов на предметы роскоши, в первую очередь импортируемые в страну.

Совокупные бюджетные расходы в подавляющем большинстве африканских стран растут довольно высокими темпами, достигая по стоимости 30-32% ВВП и выше в наиболее развитых в экономическом отношении странах, включая страны-производители и экспортеры нефти и нефтепродуктов, 20-25% в странах «среднего» уровня развития и лишь 16-18% в наименее развитых странах.

Интенсивное направление бюджетных ресурсов на стимулирование инвестиционной деятельности предприятий и компаний в современном частном секторе, в том числе с долевым участием иностранного капитала, в реальных условиях большинства африканских стран приводит к дальнейшему усилению их технико-экономической, валютно-финансовой и долговой зависимости от индустриально развитых стран, обострению структурных диспропорций в экономике, дальнейшему упадку производства в традиционных секторах, увеличению безработицы в городах и особенно в деревне.

Предпринятые в 1990-е годы рядом государств, Нигерия, Замбия, Тунис, Кения и др. попытки несколько переориентировать стратегию бюджетного финансирования и направлять большую часть совокупных бюджетных капиталовложений на обеспечение потребностей взаимодополняемого развития базовых отраслей местного промышленного производства и аграрного сектора в целях обеспечения социального развития в частности, сокращения нищеты и уменьшения гигантского разрыва в уровнях регулярного дохода беднейшей части и наиболее зажиточных слоев населения носили половинчатый характер. Во многих странах они не смогли обеспечить ощутимых перемен, в частности заметных положительных сдвигов в отраслевой структуре экономики. Это объясняется, прежде всего, усилением в этот период прямой зависимости хозяйства африканских стран, включая наиболее экономически развитые из них, от постоянного притока извне иностранной техники, оборудования, а также внешних инвестиций и ресурсов дефицитного финансирования. Свою роль играет неспособность экономики большинства стран континента приспособиться к структурным сдвигам в мировом хозяйстве, к современной системе мирохозяйственных связей и добиться устойчивого экономического развития за счет комплексного использования всего внутреннего потенциала и факторов экономического роста.

Тем не менее в 2000-е гг. во многих африканских странах были отмечены некоторые позитивные сдвиги в отраслевом распределении совокупных бюджетных расходов. Устойчиво растет доля в отдельных странах до 10-15% бюджетных вложений, направляемых на отраслевое развитие, в частности производство экспортной сельскохозяйственной продукции, включая производство и первичную переработку продуктов плантационного земледелия. Увеличивается объем бюджетных ассигнований на развитие инфраструктуры, в том числе дорожное строительство, ирригационные системы, строительство железных дорог, аэропортов. В ряде стран, главным образом в НРС, в сферу инфраструктуры направляется 25-35% совокупных бюджетных капиталовложений.

В тех немногих африканских странах, которым удалось в этот период сформировать основы инфраструктуры и промышленного производства, устойчиво растет доля совокупных бюджетных капиталовложений в местный промышленный сектор, в том числе в его современные отрасли, Нигерия, Кения, Египет, Алжир, Тунис, Зимбабве и др. В частности, в отрасли обрабатывающей промышленности в НРС Тропической Африки направляется 10-15% всех бюджетных расходов на развитие национальной экономики, в странах «среднего» уровня экономического развития 20-23%, а в относительно более развитых в промышленном отношении государствах Северной Африки 25-30% и более. В тех странах, где разрабатываются значительные месторождения полезных ископаемых, за счет бюджетных средств, включая дотационное финансирование, активно финансируется добыча минерального сырья, в первую очередь предназначенного на экспорт.

С целью интенсифицировать процесс формирования и модернизации базовых отраслей экономики, в том числе сельского хозяйства, государство за счет бюджетных ресурсов идет на расширение предоставления хозяйствующим организациям субсидий, дотаций, а также льготных бюджетных кредитов. Они направляются на создание и расширение смешанных предприятий и компаний в промышленности, современных анклавных производств в аграрном секторе в том числе с долевым участием иностранного капитала.

В целом постепенно увеличился объем регулярных бюджетных расходов, направляемых в социальную сферу, образование, здравоохранение, подготовку кадров, жилищно-коммунальное обслуживание, субсидирование прожиточного минимума городских и сельских низов. В ряде стран, Кения, Марокко, Алжир, Мадагаскар и др. бюджетные вложения в эту сферу устойчиво составляют до 50% совокупных затрат на эти цели, предусмотренных национальными программами и планами развития. При этом в подавляющем большинстве стран Субсахарской Африки устойчиво низкой, не более 2-3% всех текущих бюджетных расходов остается доля бюджетных вложений, направляемых на развитие жилищного строительства.

В большинстве развивающихся африканских стран высокими темпами растут государственные расходы на оборону. В настоящее время они по стоимости составляют не менее 10-13% ВВП, а в ряде стран, Ливия, Нигерия, Египет, Судан, Сомали превышают 20-25%. Особенно негативно резкий прирост военных расходов отражается на экономике стран, ведущих на континенте масштабные военные действия.

Устойчиво растут бюджетные затраты на содержание государственного аппарата, способствуя разрастанию в странах Африки высшей бюрократической прослойки. Ресурсы, выделяемые из бюджета на цели финансирования госаппарата и местных органов управления, а также расходы на оборону составляют, как правило, не менее 30% всех текущих расходов центрального бюджета. В силу этих причин в подавляющем большинстве африканских стран центральные бюджеты постоянно сводятся с дефицитом, который сохраняет тенденцию к дальнейшему увеличению. Этот растущий дефицит на 45-70% покрывается за счет эмиссии и размещения внутренних займов и привлечения внешних валютных заимствований и других средств дефицитного финансирования, что объективно ведет к дальнейшему росту кумулятивного внешнего долга развитым государствам Запада.

Первоочередной задачей финансовой политики большинства государств Африки должно стать создание развитой кредитной инфраструктуры, включая соответствующие кредитные учреждения, бюро кредитных историй, переход банковской системы на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), повышение прозрачности банковской деятельности и поведения заемщиков, совершенствование залогового права и др.

Банковский сектор в странах Африки остается заложником отсталой экономики, в которой доминирующее положение занимают узкоспециализированные сырьевые отрасли. Вследствие потенциально присущих такой хозяйственной системе высоких рисков банковская система и рынок банковских услуг в странах Африки подвержены серьезным потрясениям, хотя многие исследования МВФ свидетельствуют о том, что банковские структуры в странах континента способны выдержать воздействие негативных внешних факторов, в том числе падение цен на их экспортные товары на внешних рынках. Однако и внутренние факторы, такие, как рост масштабов кредитного рынка, развитие инвести- ционных процессов в различных формах и обусловленный ими резкий рост объема просроченных банковских ссуд и сомнительных долгов, могут, в свою очередь, привести к серьезным потрясениям рынка банковских услуг во многих странах Тропической Африки, в частности в зоне франка КФА.

В этих условиях центральные банки диверсифицируют методы и расширяют сферы контроля над кредитной и инвестиционной деятельностью местных коммерческих банков и других кредитных и финансовых учреждений. Ряд государств проводит целенаправленную политику избирательного регулирования в сфере распределения коммерческими банками кредитных ресурсов, стремясь повысить эффективность централизованного управления совокупными ссудными ресурсами. Одновременно государство поддерживает деятельность национальных многоотраслевых и специализированных банков развития и корпораций развития, зачастую с привлечением ими иностранного капитала, в том числе от государственных инвестиционных корпораций и частных банков индустриально развитых стран Запада. Банки развития и финансовые корпорации развития специализируются на средне и долгосрочном инвестиционном кредитовании капиталоемких объектов в частном секторе в соответствии с национальными программами и планами развития, стимулируя таким образом процесс накопления в приоритетных секторах хозяйства.

С конца 1990-х годов во многих странах континента отчетливо прослеживается все более активное использование кредитно-банковских механизмов для решения задач хозяйственной структурной трансформации в соответствии с рекомендациями МВФ. В реализуемых в Африке в последние двадцать лет программах финансовой стабилизации и структурной адаптации экономики существенное место отводится кредитно-банковской сфере. Банковская стратегия приспосабливается, с одной стороны, к факторам, определяющим реальную «цену» ссудного капитала, а с другой к использованию банковского кредита в качестве финансового инструмента макроэкономического антиинфляционного регулирования платежеспособного спроса, а также наличной денежной массы в активном обращении. В странах Африки проводятся структурные реформы кредитно-банковского сектора, призванные обеспечить среднесрочную стабильность рынка банковских услуг и его диверсификацию. Отмена ранее действовавших ограничений нормы иностранного участия в акционерном капитале местных коммерческих банков, а также банков развития устраняет препятствия для дальнейшей экспансии иностранных банков и ТНБ в страны Африки. В результате повышается их роль в кредитно-банковской сфере и в экономике в целом, в частности в дальнейшей трансформации местных кредитно- банковских структур, их адаптации к потребностям рыночной экономики, иностранного частного капитала, прежде всего промышленных и торгово-сбытовых ТНК.

Продолжается развитие системы государственного кредита. Дело в том, что государство, испытывая растущую нехватку регулярных бюджетных доходов, все чаще обращается к привлечению кредитов и ссуд местных частных коммерческих банков. Этот источник государственного кредита превратился в одну из базовых форм дефицитного бюджетного финансирования в значительном числе африканских стран. Задолженность государства и предприятий государственного и полугосударственного сектора по кредитам и ссудам, полученным от коммерческих банков, в 2008-2011 гг. достигла 20-30% и более совокупных активов коммерческих банков, Гана, Египет, Алжир, Марокко, Тунис, Уганда, Габон. В то же время в других странах задолженность государственного сектора коммерческим банкам по валютным заимствованиям, привлеченным с международного рынка частных капиталов, прежде всего в странах-участницах валютной зоны франка КФА (14 стран) колебалась в пределах 1,5-2% и составляла 7-10% их активов, в частности, в Сенегале, Камеруне, Нигере, Мали, Кот-д'Ивуаре и др.

Между тем в ряде стран зоны франка КФА государство через коллективные эмиссионные банки зоны (ЦБЗА, БГЦА) напрямую регулярно кредитует коммерческие банки и банки развития, которые затем перераспределяют эти ресурсы на нужды частных компаний и фирм, в том числе иностранных, а также местной привилегированной частнопредпринимательской прослойки, обычно напрямую связанной с оперирующими в этих странах французскими ТНК. Коммерческим банкам может быть предписано в обязательном порядке покупать и держать в своих резервах установленную долю эмитированных государством облигаций и других долговых ценных бумаг.

В тех странах Африки, где рыночные отношения получили относительно заметное развитие, некоторая часть выпуска государственных ценных бумаг и долговых обязательств размещается в местных страховых и пенсионных фондах, специализированных инвестиционных финансовых компаниях, Алжир, Египет, Зимбабве, Нигерия, Кения и др.

Постоянное нарастание бюджетного дефицита, рост разрыва между доходной и расходной частями государственного бюджета во все большем числе африканских стран приводит к тому, что государство все чаще прибегает к получению кредитов от центральных эмиссионных банков. Размещая в центральных банках казначейские векселя, государство автоматически получает под их обеспечение необходимые кредиты, при этом одновременно увеличивается выпуск и обращение дополнительной массы наличных денег, это усиливает инфляцию, так как избыточный выпуск наличных денег в обращение в сочетании с другими инфляционными факторами, прежде всего, ростом цен на импортируемые товары, в свою очередь, неизбежно ускоряет темпы прироста розничных цен, в том числе на товары массового потребления и продовольствие.

В этих условиях ведущим источником покрытия дефицита государственного бюджета и финансирования внутренних инвестиций в странах Африки становятся кредиты и займы международного рынка частного капитала, достигающие нередко 50% и более объема всех инвестиций по их национальным бюджетам развития. За счет притока ресурсов внешнего финансирования в различных формах, займы, кредиты, субсидии и др. в большинстве стран континента формируется не менее 20-30% общенационального фонда денежного накопления, совокупного ссудного фонда, что ведет к дальнейшему усилению прямой валютно-финансовой зависимости стран Африки от индустриально развитых государств и мировых валютно-финансовых центров.

 

Назад

 
       АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЛЕНТА      --------

Экономика Швеции
  
.........................................................................

Экономика Ирландии


........................................................................


Экономика Нидерландов
 

.........................................................................

Экономика Германии
 

........................................................................

Экономика Финляндии
   
........................................................................

Экономика Польши


........................................................................

Экономика Франции


........................................................................

Экономика Норвегии

........................................................................

Экономика Италии


........................................................................

Экономика  Англии 

.......................................................................

Экономика Испании
.........................................................................

Экономика Дании


.......................................................................

Экономика Турции


.......................................................................

Экономика Китая


.......................................................................

Экономика Греции

......................................................................

Экономика США
 
.......................................................................

Экономика Австрии

......................................................................

Экономика России


.......................................................................

Экономика Украины


........................................................................

Экономика Кипра

.......................................................................

Экономика Израиля

.......................................................................

 Экономика Японии


......................................................................

 Экономика Индии


......................................................................

Экономика Европы


......................................................................